2016南網(wǎng)充電樁第一批專項招標項目中標結(jié)果公布

    2016南網(wǎng)充電樁第一批專項招標項目總金額約8000萬~1億，交、直流樁并重，此次招標分直流樁與交流樁兩部分，數(shù)量分別達436臺和977臺。我們根據(jù)此前國網(wǎng)招標的價格進行估算，此次南網(wǎng)公司招標的交直流樁總規(guī)模約在8000萬~1億左右。

    中標相對集中，網(wǎng)內(nèi)企業(yè)及民營企業(yè)平分戰(zhàn)果。此次招標結(jié)果共有9家企業(yè)入圍，與國網(wǎng)前兩次招標對比，中標結(jié)果相對集中，國企及民營企業(yè)均有所斬獲，且比例約對半分。

    目前充電樁設備行業(yè)的技術(shù)壁壘并不高，主要難度在于直流充電模塊的制造，但大多企業(yè)可外購，因此短期內(nèi)在充電樁售價較高的情況下銷售量主要看渠道，網(wǎng)內(nèi)、網(wǎng)外企業(yè)均有機會。而長期來看，隨著行業(yè)售價的下行，唯有成本控制能力高、產(chǎn)品穩(wěn)定性好的企業(yè)可勝出。

    充電樁板塊投資進入下半場，關(guān)注運營模式創(chuàng)新。我們認為，目前市場行情對于充電設備類標的的預期已比較充分，主要的事件性驅(qū)動機會在于國網(wǎng)/南網(wǎng)的大規(guī)模招標，或是高彈性企業(yè)訂單的持續(xù)，相關(guān)標的未來走勢將會分化;而充電樁運營類標的市場挖掘并不充分，若未來出現(xiàn)新穎、可盈利的運營模式(如融資租賃、特許經(jīng)營權(quán)質(zhì)押、峰谷電價、充電服務費、拓展電子商務和廣告等措施)，考慮到未來巨大的充電服務市場，相關(guān)企業(yè)將大有可為。

    我們看好充電樁板塊的全年行情，建議關(guān)注中恒電氣(連續(xù)中標國網(wǎng))、科士達(充電樁產(chǎn)品出口日本)、通合科技(充電設備業(yè)務占比高)以及和順電氣(業(yè)績彈性最大)、科陸電子(2016成功入圍國外、南網(wǎng))等相關(guān)設備類企業(yè);充電樁運營企業(yè)方面，我們看好北巴傳媒、特銳德、南京中北等標的。<