春風送暖 環保政策吹暖風電板塊

    近日，在節能減排及應對氣候變化工作會議中提出，要控制能源消費總量，提高使用效率，調整優化能源結構，積極發展風電、核電、水電、光伏發電等清潔能源和節能環保產業，開工一批新項目，大力推廣分布式能源，發展智能電網，逐步把煤炭比重降下來。

    春風送暖，風電板塊在經歷了寒冬之后，終于感受到了春天的氣息。據Wind統計數據，截至3月31日下午15時，21家風電板塊A股上市公司中，10家公布了2013年年報，其中5家實現凈利潤同比增長，扭轉了2012年幾乎全線下滑的局面。

    從行業基本面來看，盡管2013年國內新增風電并網裝機規模與2012年相比變化不大，但2013年全國平均風電小時數為2000小時，超過2012年的1800多小時，另外，棄風率（指風機運轉時應該出風量減實際出風量的差數）下降也表明風電場運營的經濟效益有所改善。

    從上市公司的業績表現來看，金風科技、東方電氣、陽光電源等去年凈利潤均出現不同程度增長，排名靠前。東方電氣2013年凈利潤達24億元，金風科技更是創下179%的同比增幅。

    除業績表現外，風電板塊上市公司二級市場表現也值得一提。年初至今，A股21家風電概念公司股價平均漲幅達14%，其中泰勝風能更是漲幅近130%。

    自2008年起，我國將發展風電作為改善電源結構的重要任務之一，在風能資源豐富地區開展了6個千萬千瓦級風電基地的規劃和建設工作。2009年，國家發展改革委公布了風電標桿上網電價后，風電行業發展更是步入快車道。但風電行業的快速擴張也引發了各種問題，風機技術水平不高導致風機大規模脫網，風電不能全額消納，據業內測算，2012年我國棄風超200億千瓦時，2013年超過150億千瓦時。

    “特高壓的建設有利緩解棄風問題。” 東北證券分析師潘喜峰認為，我國準備在內蒙古建設4條特高壓外送通道，內蒙古風電“窩電”困局有望進一步緩解，對風電行業來說形成實質利好。

    “環保訴求增強也是特高壓加快推進的關鍵因素。”東興證券分析師侯建峰認為，區域大氣污染治理需加大跨區電力外送。隨著國家對京津冀、長三角、珠三角大氣污染防治愿望的增強，通過跨區供給，減少一次能源在這些發達地區就地產生、就地消耗得到了各方的認可。

    由于風電制造業企業的業績靠充裕產品訂單來支撐，政策暖風勁吹，風電企業2014年發展值得期待。近日，國家能源局新能源和可再生能源司副司長史立山表示，2014年國家能源局將積極促進海上風電的發展。“加快出臺海上風電標桿上網電價，為海上風電持續健康發展提供保障；尚未完成海上風電規劃的海南、浙江等4個沿海省份，要抓緊制定海上風電發展規劃；組織沿海省市編制海上風電開發方案，明確今后一段時間的開發時序，落實具體項目；加快已核準的海上風電項目建設。”

    興業證券分析師雒風超認為，得益于國內較為穩定的政策環境，2014年我國風電行業的上下游都將受益，無論是發電企業或設備制造商都將迎來新一輪發展的契機。<