2017年LED行業(yè)競爭持續(xù) 智能領(lǐng)域仍是投資熱點

    2016年，LED行業(yè)出現(xiàn)了難得一見的漲價風(fēng)潮。數(shù)據(jù)顯示，上中游芯片、器件價格整體上漲。下游市場需求的放量增長，原材料、配件及人工成本的上升推動供應(yīng)鏈全線漲價。2016年下半年以來，LED上游芯片產(chǎn)品價格上漲平均幅度約在10-15%，中游封裝器件價格提升幅度在5-10%。

    就在2017年伊始，LED芯片龍頭三安光電向下游發(fā)布漲價通知函，其部分產(chǎn)品漲價8%。有分析認(rèn)為，LED行業(yè)整體供需格局正在持續(xù)改善，三安光電上調(diào)價格的部分主要集中于中小功率芯片產(chǎn)品范圍，淡季提價行為反映行業(yè)競爭已逐漸趨緩，此次調(diào)價將有可能是芯片行業(yè)新一輪提價的開始。

    漲價的背后，一方面是落后產(chǎn)能淘汰導(dǎo)致供給端收縮，LED上游芯片端經(jīng)過洗牌，落后芯片產(chǎn)能逐步淘汰，國內(nèi)新增供給擴張大幅下降。從2016年開始LED芯片及封裝接連漲價，產(chǎn)業(yè)從過度競爭時代進(jìn)入穩(wěn)定收益時代。另一方是市場需求變化，在禁白令等背景下LED照明加速滲透，LED智能照明發(fā)展、小間距LED等下游需求端穩(wěn)定增長，成為需求驅(qū)動力。

    據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2016年顯示應(yīng)用由于小間距LED顯示技術(shù)的快速崛起，迎來了新一波增長，規(guī)模約548億元，同比增長29%，占整體應(yīng)用市場12.8%。在城鎮(zhèn)化、物聯(lián)網(wǎng)、智慧城市建設(shè)的推動下，小間距LED在大屏幕拼接領(lǐng)域繼續(xù)發(fā)力，加速滲透，與DLP和LCD產(chǎn)品強勢抗衡，預(yù)計2017年，國內(nèi)小間距LED市場規(guī)模繼續(xù)快速增長，增速超過40%。

    結(jié)合LED芯片產(chǎn)能與需求增長，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2017年LED芯片可能將處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。不過，在需求增長、成本上漲推動的漲價循環(huán)下，不具備競爭力的企業(yè)將被淘汰出局，訂單將會逐漸集中到各家大廠。

    “洗牌”繼續(xù)

    并購整合是行業(yè)近幾年的主旋律之一。CSA Research 的數(shù)據(jù)顯示，2016年，半導(dǎo)體照明行業(yè)共發(fā)生40起重要的并購整合交易，其中披露的交易總金額超過220億元人民幣。

    隨著產(chǎn)業(yè)集中度穩(wěn)步提升，行業(yè)競爭格局已初步成型。企業(yè)發(fā)展兩極分化明顯，一方面大企業(yè)或具備一定特色和核心競爭力的企業(yè)實現(xiàn)快速發(fā)展，優(yōu)勢資源進(jìn)一步向行業(yè)巨頭集聚，以龍頭企業(yè)為核心的星系化產(chǎn)業(yè)集團逐步形成；另一方面，大批依靠低成本進(jìn)行同質(zhì)化競爭的小企業(yè)在成本上升和價格下降的雙重擠壓下利潤微薄，生存艱難，關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)時有發(fā)生。

    過去的2016年，不少大企業(yè)動作頻頻，投資加碼一片火熱，但也有LED電商黑馬品一照明、浙江中宙光電等不少企業(yè)傳出關(guān)門的消息。就在剛剛過去的1月份，中山市福特斯照明有限公司法人代表王功杰在個人的微信朋友圈宣布福特斯因各種原因虧損嚴(yán)重，資不抵債，已向法院申請破產(chǎn)清算。

    有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，現(xiàn)階段，太多從業(yè)者進(jìn)入LED照明行業(yè)，“優(yōu)勝劣汰，適者生存”，未來會死掉一大批企業(yè)，而那些不具規(guī)模、缺乏優(yōu)勢的企業(yè)，或選擇退出，或選擇被并購，這對行業(yè)發(fā)展是有益處的。

    智能領(lǐng)域仍是熱點

    “智能”是近兩年行業(yè)發(fā)展的熱點，不少企業(yè)投入其中。基于LED路燈的智慧照明系統(tǒng)已開始小規(guī)模示范應(yīng)用；ZigBee、藍(lán)牙、WiFi等通訊協(xié)議、接口界面各具優(yōu)勢，華為、中興等通訊巨頭大舉進(jìn)入，積極布局。看未來，光品質(zhì)的提升和智慧照明系統(tǒng)集成依然是照明應(yīng)用焦點。

    除了智能照明，隨著物聯(lián)網(wǎng)(IoT)傳感器的接入和移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，我們所處的城市正變得越來越智能化，智慧城市的建設(shè)也為LED照明產(chǎn)業(yè)帶來了無限的想象空間。

    2017年，智能化、互聯(lián)網(wǎng)+、共享經(jīng)濟等新科技與經(jīng)濟變革，將加快半導(dǎo)體照明技術(shù)進(jìn)步與應(yīng)用領(lǐng)域的拓展。同時，隨著“十三五”半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、“綠照四期”等國家規(guī)劃、項目的相繼出臺與實施，半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)將在2017迎來新的發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)。在與物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)融合之外，LED與智能制造、LED與文化產(chǎn)業(yè)、制造與服務(wù)融合趨勢進(jìn)一步明顯。

    上市步伐不停

    繼2016年歐普照明、英飛特正式登陸資本市場之后，2017年1月11日，橫店集團得邦照明股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市申請，順利通過中國證券監(jiān)督管理委員會審核。同月，三雄極光照明IPO首發(fā)獲證監(jiān)會通過。

    新三板是企業(yè)融資的另一個渠道， LED企業(yè)在新三板的活躍度高一些。2016年已有十幾家企業(yè)陸續(xù)掛牌上市。2017年1月3日，據(jù)全國中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告顯示，廈門佰明光電股份有限公司掛牌申請獲得批準(zhǔn)。2017年，相信會有更多的企業(yè)出現(xiàn)在上市企業(yè)名單中。

    新一年機遇與挑戰(zhàn)并存。一方面國內(nèi)“十三五”規(guī)劃，“一帶一路”、節(jié)能減排等工作的推進(jìn)，都營造了良好的氛圍，有利于半導(dǎo)體照明的發(fā)展，白熾燈禁售計劃也將加速 LED 照明的普及。另一方面，國際形勢也在不斷變化，尤其是美國總統(tǒng)特朗普執(zhí)政后，釋放了高額關(guān)稅、振興美國制造業(yè)、貿(mào)易保護(hù)等信息，態(tài)度強硬，如此狀態(tài)對出口等的具體實際影響如何尚未可知。<