隨著LED照明需求的快速提升，LED行業(yè)將迎來(lái)發(fā)展高峰期，行業(yè)內(nèi)各個(gè)的企業(yè)都開始擴(kuò)產(chǎn)、布局渠道以搶占更多的市場(chǎng)份額。而并購(gòu)作為其中一條最便捷，見效最快的路受到眾多LED企業(yè)的青睞。自2015年以來(lái)，有關(guān)LED行業(yè)發(fā)生的并購(gòu)案例已有40多起，涉及金額也已超過(guò)300多億。不斷涌現(xiàn)的LED并購(gòu)事件，反映的是行業(yè)正處于加速整合、洗牌階段，產(chǎn)業(yè)調(diào)整轉(zhuǎn)型漸成當(dāng)前發(fā)展的“新常態(tài)”。

    在整個(gè)LED行業(yè)弱肉強(qiáng)食的產(chǎn)業(yè)背景下，擁有產(chǎn)品、技術(shù)和資金優(yōu)勢(shì)的上市企業(yè)正在加速發(fā)展和整合，以期在LED照明行業(yè)快速發(fā)展，集中度提升時(shí)占得先發(fā)優(yōu)勢(shì)。自從2015年以來(lái)LED行業(yè)的并購(gòu)事件頻頻發(fā)生，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈爭(zhēng)奪戰(zhàn)愈加激烈打響，行業(yè)整合大戲漸入高潮。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)出2015年中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)的十大并購(gòu)案例。

    NO.1 GO Scale Capital 33億美元收購(gòu)飛利浦Lumileds 80.1%股權(quán)

    3月31日，由金沙江GO Scale Capital(金沙江創(chuàng)業(yè)投資與橡樹投資伙伴聯(lián)合組成的基金)牽頭，亞太資源開發(fā)投資有限公司和南昌工業(yè)控股集團(tuán)有限公司等中資、外資財(cái)團(tuán)的鼎力支持下的并購(gòu)基金日前宣布成功收購(gòu)荷蘭皇家飛利浦公司旗下Lumileds 80.1%的股份，飛利浦公司將保留剩余的19.9%的股份。飛利浦Lumileds目前包括LED與汽車照明事業(yè)部。此次交易價(jià)值約33億美元，預(yù)計(jì)將于2015年第三季度獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)等交易條件后完成。

    此次交易后，新公司將由Lumileds LED現(xiàn)任首席執(zhí)行官Pierre-Yves Lesaicherre執(zhí)掌。飛利浦仍將是Lumileds的重要客戶并將繼續(xù)保持與Lumileds在研發(fā)與供應(yīng)上的合作關(guān)系。此次交易還包括飛利浦公司轉(zhuǎn)移600余項(xiàng)有關(guān)LED生產(chǎn)與汽車照明的專利至Lumileds。

    NO.2 歐司朗26.21億元轉(zhuǎn)讓佛山照明股份于電子集團(tuán)

    今年9月，佛山照明第一大股東歐司朗控股有限公司的控股股東德國(guó)歐司朗公司與廣東省電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“電子集團(tuán)”）簽署股份買賣協(xié)議，將歐司朗控股有限公司100%股份轉(zhuǎn)讓給后者，轉(zhuǎn)讓價(jià)格達(dá)26.22億元。

    這筆交易已12月4日完成，電子集團(tuán)直接和間接持有佛山照明A股2.31億股，深圳廣晟持有佛山照明A股3953.6萬(wàn)股，廣晟投資持有佛山照明B股2316.5萬(wàn)股，三者合計(jì)持有佛山照明A、B股2.94億股，占公司總股本的比例為23.144%。

    NO.3 聯(lián)建光電擬19.6億“壕購(gòu)”四公司

    聯(lián)建光電11月23日晚間公告，擬支付現(xiàn)金6.42億元、并以23.5元/股發(fā)行5609萬(wàn)股，共計(jì)作價(jià)19.6億收購(gòu)四家公司，其中，斥資7.99億收購(gòu)深圳市力瑪網(wǎng)絡(luò)科技有限公司88.88%股份、4.96億收購(gòu)上海勵(lì)唐營(yíng)銷管理有限公司100%股份、3.64億收購(gòu)山西華瀚文化傳播有限公司100%股份、3億收購(gòu)遠(yuǎn)洋傳媒文化有限公司100%股份4家標(biāo)的公司。

    據(jù)了解，深圳力瑪為廣大企業(yè)客戶提供基于互聯(lián)網(wǎng)搜索引擎的營(yíng)銷服務(wù)，其主要業(yè)務(wù)模式為“廣告策略+廣告技術(shù)+廣告投放”；華瀚文化是一家立足于太原市場(chǎng)的區(qū)域性戶外廣告的媒體提供商；勵(lì)唐營(yíng)銷是一家專業(yè)提供活動(dòng)傳播服務(wù)的企業(yè)；遠(yuǎn)洋傳媒主要基于自身在全國(guó)范圍內(nèi)整合的第三方戶外媒體資源。此次收購(gòu)這四家公司是聯(lián)建光電向數(shù)字戶外傳媒集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈布局的重要策略。

    NO.4 順風(fēng)國(guó)際20.4億港元收購(gòu)晶能光電59%股權(quán)

    5月20日，順風(fēng)國(guó)際清潔能源有限公司宣布公司已獲港交所確認(rèn)，以每股41.5592港元的價(jià)格收購(gòu)晶能光電59%的股份，交易總額達(dá)20.4億港元（折合人民幣約16.32億元）。

    順風(fēng)國(guó)際清潔能源執(zhí)行董事兼首席執(zhí)行官羅鑫先生表示，我們很高興地完成了對(duì)晶能光電的收購(gòu)交易，使之完全融入到我們低碳節(jié)能綜合解決方案之中。在過(guò)去一年中，順風(fēng)國(guó)際開展了一系列整合和合作，建立起從太陽(yáng)能發(fā)電到城市照明、城市供熱制冷、能源存儲(chǔ)、城市能源智能化管理運(yùn)營(yíng)等完整的清潔能源產(chǎn)業(yè)鏈；基于該等技術(shù)及產(chǎn)品應(yīng)用，順風(fēng)國(guó)際為全球城市、社區(qū)和商業(yè)客戶以及家庭提供完整高效的低碳節(jié)能綜合解決方案，可以為客戶實(shí)現(xiàn)節(jié)省能耗50~70%以上的目標(biāo)。我們期待與全球客戶開展長(zhǎng)期合作，為公司帶來(lái)巨大的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，同時(shí)也將創(chuàng)造可觀的社會(huì)效益，形成多贏的局面。

    晶能光電主要生產(chǎn)可廣泛應(yīng)用于通用照明、顯示屏、LCD背光和工業(yè)領(lǐng)域的LED芯片產(chǎn)品，尤其是其硅襯底GaN外延生長(zhǎng)和芯片加工技術(shù)獨(dú)步全球，公司不僅擁有全部知識(shí)產(chǎn)權(quán)，而且是全球第一家量產(chǎn)高功率、高性能硅襯底LED芯片的企業(yè)。與傳統(tǒng)藍(lán)寶石襯底技術(shù)的LED照明產(chǎn)品相比，以硅襯底GaN技術(shù)進(jìn)行開發(fā)和生產(chǎn)的LED照明產(chǎn)品不僅尺寸更大，功率性能更高，而且成本更低，代表了LED照明技術(shù)未來(lái)發(fā)展的方向。

    NO.5 華燦光電擬10.8億收購(gòu)藍(lán)晶科技100%股權(quán)

    8月11日，華燦光電發(fā)布公告，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式向藍(lán)晶科技全體股東收購(gòu)藍(lán)晶科技100%股權(quán)。

    藍(lán)晶科技100%股權(quán)的交易初步對(duì)價(jià)為10.8億元，華燦光電擬向交易對(duì)方吳康、吳龍駒、吳龍宇及劉瓊?cè)A發(fā)行5699.58萬(wàn)股股份收購(gòu)四人所持有的5073萬(wàn)股藍(lán)晶科技股份(持股比例為52.30%)；以向交易對(duì)方恒達(dá)鋼構(gòu)支付現(xiàn)金1.54億元收購(gòu)其所持有的1385.06萬(wàn)股藍(lán)晶科技股份(持股比例為14.28%)；以向交易對(duì)方KAILE發(fā)行3642.36萬(wàn)股股份收購(gòu)其所持有的3241.94萬(wàn)股藍(lán)晶科技股份(持股比例為33.42%)。華燦光電合計(jì)向本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)的交易對(duì)方發(fā)行股份9341.95萬(wàn)股，支付現(xiàn)金1.54億元。本次交易完成后，華燦光電將持有藍(lán)晶科技100%股權(quán)。

    據(jù)了解，藍(lán)晶科技主營(yíng)業(yè)務(wù)為藍(lán)寶石襯底拋光片、晶柱及其他藍(lán)寶石晶體材料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，屬于LED產(chǎn)業(yè)的上游行業(yè)。公告顯示，藍(lán)晶科技2014年度主營(yíng)業(yè)務(wù)（2英寸襯底片，4英寸襯底片，窗口片，LED燈條，其他產(chǎn)品及半成品）收入約為1.87億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)2014年度毛利率達(dá)32.56%。

    NO.6 利亞德定10億并購(gòu)PLANAR公司

    10月26日，利亞德發(fā)布定增預(yù)案，擬非公開發(fā)行股票1.2億股，募集資金19.8億元。擬投入募集資金10億元收購(gòu)PLANAR公司100%股權(quán)。利亞德新設(shè)全資子公司利亞德俄勒岡反向并入PLANAR公司，PLANAR公司將作為合并后的存續(xù)公司并成為利亞德美國(guó)的一家全資子公司繼續(xù)存續(xù)。

    PLANAR公司于1983年成立于美國(guó)，擁有全球領(lǐng)先的電子專業(yè)顯示技術(shù)，主要應(yīng)用于新興數(shù)字標(biāo)牌顯示市場(chǎng)和傳統(tǒng)工商業(yè)顯示市場(chǎng)，同時(shí)也是全球知名的高端家庭影院設(shè)備供應(yīng)商。

    此外，利亞德還通過(guò)發(fā)行股份和支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)勵(lì)豐文化100%股份和金立翔100%股份，而金達(dá)照明也正式并入利亞德，助力公司LED智能照明板塊的發(fā)展。

    NO.7 開發(fā)晶擬1.3億美元收購(gòu)美國(guó)普瑞光電100%股權(quán)

    7月19日，深科技發(fā)布公告稱其聯(lián)營(yíng)公司開發(fā)晶擬收購(gòu)美國(guó)普瑞光電的全部股權(quán)，交易對(duì)價(jià)總為1.3億美元，開發(fā)晶將和戰(zhàn)略投資者聯(lián)合收購(gòu)。

    公告顯示，開發(fā)晶為深科技持股47.88%的聯(lián)營(yíng)公司，是中國(guó)電子LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的平臺(tái)。根據(jù)集團(tuán)LED戰(zhàn)略布局及開發(fā)晶未來(lái)發(fā)展需要，基于擬收購(gòu)標(biāo)的企業(yè)在全球范圍內(nèi)擁有的LED芯片和封裝方面的技術(shù)專利優(yōu)勢(shì)，開發(fā)晶和戰(zhàn)略投資者擬以1.3億美元聯(lián)合收購(gòu)該標(biāo)的企業(yè)100%股權(quán)。本次股權(quán)收購(gòu)資金主要是開發(fā)晶的自籌資金，部分來(lái)自戰(zhàn)略投資者。

    據(jù)了解，普瑞光電是一家位于美國(guó)從事LED芯片、封裝和光模組產(chǎn)品研發(fā)、制造業(yè)務(wù)的公司。目前在全球范圍內(nèi)擁有超過(guò)750項(xiàng)LED芯片和封裝方面的技術(shù)專利，且與CREE專利交叉授權(quán)。其產(chǎn)品可在全球范圍內(nèi)無(wú)專利風(fēng)險(xiǎn)銷售。其大功率高亮度LED封裝技術(shù)與Cree（美國(guó)）、Philips（歐洲）、Citizen（日本）等齊名，處于全球領(lǐng)導(dǎo)地位，目前已與全球200家以上的客戶建立了業(yè)務(wù)銷售關(guān)系。

    NO.8 勤上光電擬逾1億美元購(gòu)飛利浦流明6.15%股權(quán)

    9月17日，勤上光電發(fā)布公告稱，公司計(jì)劃通過(guò)變更LED室內(nèi)照明項(xiàng)目剩余全部資金、公司剩余全部超募資金、公司LED戶外照明與景觀照明項(xiàng)目剩余全部資金、以及公司部分流動(dòng)資金對(duì)荷蘭皇家飛利浦公司分拆的飛利浦流明間接投資10000萬(wàn)美元(折合約65484萬(wàn)元人民幣)用于間接收購(gòu)飛利浦流明6.15%股權(quán)。

    在今年3月31日，飛利浦流明公司的80.1%的股權(quán)已經(jīng)被GSC Target SPV Partners，L.P（以下簡(jiǎn)稱金沙江有限合伙）收購(gòu)，金沙江有限合伙同意勤上光電與天津知信投資管理有限公司共同出資，在上海自由貿(mào)易區(qū)設(shè)立上海知信勤上(有限合伙)，然后再作為金沙江有限合伙的有限合伙人。通過(guò)這種合伙的方式，勤上光電預(yù)計(jì)將間接持有飛利浦流明6.15%的股權(quán)。

    據(jù)了解，飛利浦流明是一家領(lǐng)先的全球技術(shù)公司，主要向照明行業(yè)供應(yīng)LED組件，并向汽車行業(yè)供應(yīng)LED及傳統(tǒng)照明組件。該公司2014年的收入約為20億美元，2014年的息稅折舊攤銷前利潤(rùn)約為4.1億美元。該公司的業(yè)務(wù)主要由一般照明、汽車照明、消費(fèi)類照明構(gòu)成。

    NO.9 海倫哲2.6億并購(gòu)連碩科技100%股權(quán)

    4月28日，海倫哲發(fā)布公告稱，公司擬以發(fā)行股份的方式收購(gòu)深圳連碩科技科技有限公司100%股權(quán)，交易作價(jià)2.6億元。

    據(jù)了解，連碩科技主要致力于為客戶產(chǎn)品生產(chǎn)和品質(zhì)檢測(cè)提供自動(dòng)化的解決方案，主要從事各類工業(yè)自動(dòng)化智能生產(chǎn)線和光電產(chǎn)品自動(dòng)光學(xué)檢測(cè)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。目前其工業(yè)自動(dòng)化智能生產(chǎn)線下游客戶主要分布在LED照明行業(yè)，未來(lái)連碩科技將進(jìn)一步將工業(yè)自動(dòng)化智能生產(chǎn)線推廣應(yīng)用于食品包裝、精密組件裝配、五金拋光打磨等領(lǐng)域；自動(dòng)光學(xué)檢測(cè)設(shè)備下游客戶主要分布在LED顯示行業(yè)。

    NO.10 洲明科技2.15億收購(gòu)雷迪奧剩余40%股權(quán)

    6月3日，洲明科技發(fā)布公告稱，公司擬向陸初東、錢玉軍以發(fā)行股份的方式購(gòu)買其合計(jì)持有的雷迪奧40%股權(quán)。雷迪奧40%股權(quán)的交易價(jià)格為2.15億元。同時(shí)，公司擬向控股股東、實(shí)際控制人林洺鋒等認(rèn)購(gòu)對(duì)象發(fā)行股份，募集配套資金總額不超過(guò)2.15億元。

    方案顯示，洲明科技以16.96元/股的價(jià)格向陸初東、錢玉軍共發(fā)行12，676，886股用來(lái)支付雷迪奧40%的股權(quán)價(jià)格。同時(shí)公司以同等價(jià)格向?qū)嶋H控制人等對(duì)象發(fā)行12，676，886股募集配套資金2.15億元，用于向雷迪奧增資建設(shè)高端LED顯示屏技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充雷迪奧流動(dòng)資金。

    除此之外，在9月14日洲明科技還以自有資金277.78萬(wàn)元對(duì)北京世紀(jì)鼎元投資有限公司進(jìn)行增資，投資完成后，公司將持有世紀(jì)鼎元10%股權(quán)。<