福島地震，是否會(huì)影響到全球元器件供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格上漲？

    11月22日凌晨5點(diǎn)59分日本福島東北方近海發(fā)生規(guī)模7.4強(qiáng)震，地震深度10公里，東京電力福島第二核電廠部分機(jī)組一度暫停運(yùn)轉(zhuǎn)，當(dāng)?shù)夭簧俟�廠雖一度停止運(yùn)行，但多家也已恢復(fù)運(yùn)作。日本元器件質(zhì)量一直備受認(rèn)可，是消費(fèi)電子市場(chǎng)的強(qiáng)力后盾，那么此次地震是否會(huì)影響到全球供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)呢？

    地震會(huì)導(dǎo)致日系半導(dǎo)體大缺貨？

    據(jù)分析人士稱，地震的發(fā)生短期內(nèi)將影響全球電子供應(yīng)鏈的有效供給，短期內(nèi)引起電子元器件供給的短缺和價(jià)格的提高。但從整體來(lái)看，日本電子行業(yè)主要的聚集在東京、京都、大阪等地，地震對(duì)這些地區(qū)并未造成直接的影響，因此對(duì)全球電子行業(yè)影響有限。 japan-earthquake 不過(guò)本次地震地帶中仙臺(tái)、福島一帶是東芝、富士通、摩托羅拉等日本半導(dǎo)體制造廠的聚集地，電力不足將對(duì)這些廠商的高端半導(dǎo)體芯片供給產(chǎn)生影響。比如東芝是全球主要的NAND Flash 和CMOS 傳感器（數(shù)碼相機(jī)核心部件）供應(yīng)商，停產(chǎn)將短期內(nèi)令數(shù)碼相機(jī)、攝像機(jī)等產(chǎn)品價(jià)格將會(huì)上漲。

    至于液晶面板行業(yè)，本次地震影響有限。日本玻璃基板廠（旭硝子、康寧）和夏普、東芝等面板廠位于東京、大阪等地，而且這些企業(yè)防震強(qiáng)度很高，2009 年8 月同樣強(qiáng)度的地震沒(méi)有影響。另外，液晶面板行業(yè)現(xiàn)在處在淡季，庫(kù)存水平較高，產(chǎn)品價(jià)格之前尚有下降趨勢(shì)，因此此行業(yè)所受的影響很小。

    當(dāng)?shù)貙?shí)際情況怎么樣？

    據(jù)日本當(dāng)?shù)孛襟w產(chǎn)經(jīng)新聞報(bào)導(dǎo)，地震當(dāng)時(shí)化工廠吳羽化學(xué)（KUREHA）位于福島磐城市 24 小時(shí)實(shí)驗(yàn)室加熱設(shè)備發(fā)生起火，但據(jù)官方說(shuō)法火勢(shì)在 40 分鐘后已撲滅，幸無(wú)人員傷亡，但造成部分設(shè)備損害。目前因地震工廠停工進(jìn)行安全檢查，預(yù)定 1~ 2 日內(nèi)再行復(fù)工。

    瑞薩半導(dǎo)體在茨城縣常陸那珂市 8 寸晶圓廠設(shè)備有所損壞，廠房一度停止運(yùn)轉(zhuǎn)，但目前已復(fù)工。富士通在福島縣同樣有一座 8 寸晶圓廠，但目前尚未收到災(zāi)情消息。

    日產(chǎn)汽車位震央較近的福島磐城市工廠為安全考量人員疏散目前暫停運(yùn)作，但并未有人員、設(shè)備或建筑損害的災(zāi)情傳出，日產(chǎn)于栃木縣生產(chǎn)高級(jí)房車工廠則正常運(yùn)作。豐田汽車宮城縣大衡村工廠正常運(yùn)行。

    電容器廠商 NEC TOKIN 同樣位于宮城縣的白石市工廠同無(wú)災(zāi)情傳出正常運(yùn)作。

    目前看來(lái)地震對(duì)電子行業(yè)影響不大，但如果電力供應(yīng)持續(xù)緊張，就不好說(shuō)了。"福島-1"核電站處于凍結(jié)狀態(tài)，目前為止那里仍在進(jìn)行解除核事故影響的工作。“福島-2”核電站核廢料池的冷卻系統(tǒng)停止運(yùn)行。

    日本廠商受損，哪些中國(guó)相關(guān)廠商能備胎上位？

    受此次地震影響，只要是和日本面板廠相關(guān)的廠商，上下游都會(huì)受到影響。日本相關(guān)廠商停產(chǎn)或者運(yùn)輸物流受損難以很快恢復(fù)，中國(guó)相關(guān)廠商可能成為替代者而受益。另外，由于地震對(duì)某些家電產(chǎn)品造成較大損害，可能將增加市場(chǎng)需求。

    國(guó)內(nèi)被動(dòng)元件企業(yè)或許短期收益。被動(dòng)元件方面，全球日本片式電感占比81%、固態(tài)電容、鋁制電容約76%、MLCC 為 52%均為全球第一大，片式電阻為39%，為全球第二，僅次于臺(tái)灣。國(guó)內(nèi)被動(dòng)元件生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)具備一定的全球競(jìng)爭(zhēng)力，有可能會(huì)從中受益。

    日本地震對(duì)日系半導(dǎo)體廠商產(chǎn)能有重大影響，利好國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體上下游，對(duì)大陸企業(yè)是加速追趕的契機(jī)！

    短期來(lái)看，Nand Flash、CMOS 傳感器產(chǎn)品價(jià)格可能顯著上漲，中高端的電容、電阻、電感、晶振等被動(dòng)元件供給可能出現(xiàn)短缺，國(guó)內(nèi)具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)將會(huì)從中受益。因此，建議關(guān)注國(guó)內(nèi)被動(dòng)元件企業(yè)。<