光伏業能否化危機為整合契機

    短短幾年內，這個朝陽行業猶如過山車，從巔峰一下跌入谷底。如今行業陷入危機，地方政府應該出手相助還是袖手旁觀？

    繼5月17日美國商務部宣布對來自中國的光伏產品征收懲罰性關稅之后，9月6日，歐盟委員會發布公告，對從中國進口的光伏板、光伏電池以及其他光伏組件發起反傾銷調查。這是迄今對我國最大規模的貿易訴訟，涉案金額超過200億美元。對本已處境艱難的中國光伏業而言，這無疑是雪上加霜。

    資料顯示，目前歐洲是全球光伏產品的最大市場，也是中國光伏產品出口的主要地區，2011年，中國銷往歐洲市場的光伏電池板以及零部件(比如電池與硅片)總價值高達210億歐元(合264.7億美元)，約占中國光伏產品出口總額的60%。

    過于依賴海外市場被視為中國光伏業的致命軟肋。業內人士就此指出，光伏產業走出危局的根本出路就是盡快啟動國內光伏市場，加速消化光伏企業的過剩產能。

    而在另一些人士看來，愈演愈烈的光伏業危機恰是推動這個“疾病纏身”的新興產業實現整合的契機。

    在近日舉行的第12屆中國光伏大會期間，天合光能董事長高紀凡對記者表示，目前中國光伏業的情況是內憂大于外患，光伏危機的根源不在貿易制裁，而在于2010年開始的過度競爭。“當年的投資增速超過了100%，達到150%，供求關系一下子就失衡了，結果導致價格競爭惡性循環。從去年一季度到今年二季度，每個季度的價格下降都在10%~15%。”他說，“沒有過度競爭，貿易保護的風聲都起不來。”

    作為新能源行業的代表，光伏業是近年來各地重點扶持的新興產業之一。有數據表明，到2011年，國內已經量產及在建的光伏企業產能已達到500億瓦，而全球光伏總安裝量只有270億瓦。如此過剩的產能迅速壓低了產品價格，短短幾年內，這個朝陽行業猶如過山車一般，從巔峰一下跌入谷底。

    如今行業陷入危機，地方政府應該出手相助還是袖手旁觀？對此，有兩種截然不同的觀點。一種認為，當初各地政府在土地、稅收等方面給予大量優惠，助推了光伏產能的非理性擴張，現在企業陷入危機，政府不能撒手不管；另一種則認為，政府的過度保護是越位，很難讓企業在優勝劣汰的市場競爭中通過整合獲得良性發展。

    高紀凡也認為：“現在一些企業競爭力不行了，應該讓它正常地去破產、去整合，但現在地方政府施加很大影響，結果該破產的沒辦法破產，導致整個行業發展畸形。”

    著名投資人巴菲特有句名言，要在別人恐懼的時候貪婪，在別人貪婪的時候恐懼。以此推斷，對于風聲鶴唳的光伏產業來講，現在是不是一個投資的黃金時間點呢？

    “只有在市場非常差時你才有機會通過一個合理的價格進入這個行業。”哈德森清潔能源資本中國區主管沈忠民在第三屆地壇論壇上的發言引發了現場不小的反響，“光伏這個行業如果還有非常直接的投資機會，就是產業整合的機會。”

    至于是縱向整合還是橫向整合，他傾向于前者。“從晶硅一直到下游，這里面牽扯到很多行業，通過資本力量進行整合，絕對不能是硬捏在一起的概念，一定是有機整合，這樣才能創造價值。”

    沈忠民指出，光伏業發展的核心問題是必須在能源系統中具有競爭性。“只做其中一塊，你就永遠是在琢磨怎么對付上下游。大家一定要把光伏行業看成能源行業的一部分，而不只是制造業，靠傳統做制造業的方式在光伏行業未來的發展非常受局限。比如石油行業從上游的勘探開發到中游的運輸、下游的化工，這個產業鏈一定是連起來的。”

    無論依循怎樣的路徑，整合也許都是中國光伏業告別陰霾的必然選擇。<