鉛酸蓄電池行業(yè)加大整合力度 鋰電池替代進(jìn)程加速

    日前，工信部與環(huán)保部共同研究起草的《鉛蓄電池行業(yè)準(zhǔn)入條件（征求意見(jiàn)稿）》正式發(fā)布，并有望在今年上半年發(fā)布相關(guān)規(guī)劃。隨著鉛酸蓄電池行業(yè)整合力度加大，鋰電池替代鉛酸電池進(jìn)程將加速。

    意見(jiàn)稿規(guī)定，新建改擴(kuò)建鉛蓄電池企業(yè)（項(xiàng)目），建成后同一廠區(qū)年生產(chǎn)能力不應(yīng)低于50萬(wàn)千伏安時(shí)；現(xiàn)有鉛蓄電池企業(yè)（項(xiàng)目）同一廠區(qū)年生產(chǎn)能力不應(yīng)低于20萬(wàn)千伏安時(shí)；現(xiàn)有商品極板生產(chǎn)企業(yè)（項(xiàng)目），同一廠區(qū)年極板生產(chǎn)能力不應(yīng)低于100萬(wàn)千伏安時(shí)。卷繞式雙極性鉛碳電池等新型鉛蓄電池建設(shè)項(xiàng)目，不受生產(chǎn)能力限制。

    華創(chuàng)證券電力設(shè)備分析師高利表示，該意見(jiàn)稿堪稱史上最嚴(yán)厲，鉛酸行業(yè)將來(lái)的環(huán)保、回收成本會(huì)增加，整體成本呈上升趨勢(shì)。中小鉛酸蓄電池生產(chǎn)和回收企業(yè)面臨洗牌，但由于鉛酸電池行業(yè)集中度較高，行業(yè)整合對(duì)大企業(yè)利好效果有限。

    方正證券分析師鄧新榮認(rèn)為，鋰電池的價(jià)格近年來(lái)正逐漸下降，與鉛酸電池的價(jià)差日益縮小，鋰電池在部分領(lǐng)域?qū)︺U酸電池的替代進(jìn)程將加速，鋰電行業(yè)正面臨整體性投資機(jī)會(huì)。目前，行業(yè)應(yīng)用主要集中在電動(dòng)自行車和通信基站等領(lǐng)域；此外，平板電腦、智能手機(jī)及電動(dòng)工具機(jī)等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也起到助推作用。

    一位不愿具名的策略分析師表示，鋰電行業(yè)目前的集中度不高，上市公司較多，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注上游資源型企業(yè)和技術(shù)堡壘較高的子行業(yè)，如西藏城投（鋰資源）、江蘇國(guó)泰（電解液）、滄州明珠（隔膜）等。<