關(guān)于LED市場的各種預(yù)言和期待，終于在2014年成為現(xiàn)實(shí)。2014年上半年，LED上市公司終于一改增收不增利的局面，交出了靚麗業(yè)績答卷，這無疑折射出LED市場目前的景氣度。2014年，LED已經(jīng)迎來爆發(fā)元年？專家仍說法不一，有一種說法是，LED市場剛剛步入景氣周期，還有十年的好日子。而正在崛起的智能照明這一新領(lǐng)域，又將給LED帶來怎樣的機(jī)遇和挑戰(zhàn)？

    告別增收不增利 八成LED上市公司交出靚麗半年報

    被市場期盼多年的LED行業(yè)，今年中報終于給出靚麗的考試答卷，公司增收且增利成為行業(yè)普遍現(xiàn)狀。接受采訪時，市場各方參與人士均表達(dá)了對未來增長可持續(xù)性的期待。

    7月29日，澳洋順昌發(fā)布2014年半年報，該公司今年上半年?duì)I業(yè)收入同比增長近6%，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長52%。該公司表示，在保持原有業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展的同時，該公司LED業(yè)務(wù)表現(xiàn)出色，銷售收入與利潤貢獻(xiàn)明顯加大。隨著MOCVD的逐步到位并量產(chǎn)，公司LED芯片收入逐月增長，今年第二季度增長尤為明顯。公司一季度、二季度分別實(shí)現(xiàn)單季度LED業(yè)務(wù)收入2345.13萬元、5065.11萬元，環(huán)比一季度，今年二季度增長幅度達(dá)近116%。

    除了澳洋順昌外，此前發(fā)布業(yè)績預(yù)告的LED公司也紛紛交出靚麗答卷。國內(nèi)芯片龍頭企業(yè)三安光電發(fā)布業(yè)績預(yù)告時稱，該公司預(yù)計(jì)今年上半年凈利同比增長40%以上。公司解釋稱，隨著LED 照明的滲透，LED 需求旺盛，截止目前尚未減緩。報告期內(nèi)，該公司產(chǎn)能進(jìn)一步提高，盈利能力持續(xù)提升，出現(xiàn)業(yè)績同比大增的境況。

    LED封裝龍頭鴻利光電日前也發(fā)布業(yè)績預(yù)告，稱今年上半年凈利同比增35%到60%，鴻利光電解釋，2014 年上半年，LED 照明市場需求持續(xù)向好，公司抓住市場機(jī)會，有效地釋放了公司產(chǎn)能，公司在主營業(yè)務(wù)方面保持了穩(wěn)定的增長。

    一葉知秋，三家LED產(chǎn)業(yè)鏈公司的業(yè)績表現(xiàn)，是整個行業(yè)向好的縮影。根據(jù)平安證券的研究，在已發(fā)布業(yè)績預(yù)告的上市公司中，八成以上的公司宣布業(yè)績向好。

    尤其值得一提的是，與2013年相比，今年LED上市公司重大的改觀是改變了“增收難增利”的尷尬現(xiàn)狀。數(shù)據(jù)顯示，2013年同期，三安光電營業(yè)收入同比增長了22%，凈利卻下降了0.7%。去年同期，鴻利光電營業(yè)收入同比增長了近24%，凈利卻下滑了30%。

    據(jù)了解，LED照明產(chǎn)品價格下降一直是撬動行業(yè)蛋糕做大的重要動力，去年芯片、封裝等行業(yè)原材料價格下降，導(dǎo)致LED照明產(chǎn)品價格下降，LED照明出貨量增加反向促動芯片、封裝等產(chǎn)品消費(fèi)的增加，蛋糕大了，但企業(yè)的利潤并未見增加。在廣州國際照明展期間，多位受訪對象表達(dá)了企業(yè)增收難增利的擔(dān)憂。

    LED好日子來了

    上市公司中報業(yè)績的靚麗，業(yè)內(nèi)專家的看好，使得不少業(yè)內(nèi)人士感慨，2014年，LED照明市場的好日子真的來了。

    “我也是看網(wǎng)上說，2014年是LED照明爆發(fā)的元年。我印象里，這幾年，年年都有人喊爆發(fā)元年。但實(shí)際上每年都年終時都發(fā)現(xiàn)增收難增利，于是就把希望寄托到下一年。”某上市公司一線產(chǎn)品經(jīng)理自嘲的表示。

    在大多數(shù)市場從業(yè)者眼里，LED爆發(fā)是非常確定的事件，觀點(diǎn)的分歧主要在爆發(fā)的時間點(diǎn)。

    在廣州照明展主辦方負(fù)責(zé)人劉俊看來，LED行業(yè)已經(jīng)在爆發(fā)了，且持續(xù)了很多年。“2012年時，市場說是爆發(fā)元年；2013年又說是爆發(fā)元年，今年又說。我覺得這是外行話，我不知道他們說的爆發(fā)具體指什么。在我看來，爆發(fā)主要代表LED的滲透率越來越高，市場容量越來越大。事實(shí)上，就這些而言，LED已經(jīng)在爆發(fā)了，并且爆發(fā)了很多年。”劉俊表示。

    在劉俊看來，LED產(chǎn)品的需求包括新興需求和替代需求，新興需求包括路燈、園林燈等需要LED燈，替代需求包括熒光燈、白熾燈、家居燈、廠房燈等需要被LED燈替換。事實(shí)上，近年來，LED兩方面的需求都在增長，市場容量也在越來越大。

    事實(shí)上，LED照明的市場空間一直存在，市場也一直憧憬照明市場的大爆發(fā)。那么應(yīng)如何看待今年照明市場的暖意？LED照明的爆發(fā)可以持續(xù)多久？

    中銀國際分析師李鵬接受采訪時表示，驅(qū)動LED照明走進(jìn)向上周期的主要因素是價格。“過去12個月看，全球品牌球泡燈價格下降達(dá)20%以上。LED光源與節(jié)能燈之間的價格差越來越小。”李鵬表示，價格的下降促使LED燈的滲透率進(jìn)一步提升。

    LED市場或迎來十年黃金期

    中國照明學(xué)會秘書長竇林平表示，2013年中國照明行業(yè)的總產(chǎn)值約為4800億，預(yù)期LED照明滲透率將由2012年10%，2013年20%提升至2014年40%以上，連續(xù)3到4年保持100%的復(fù)合增速。中國照明行業(yè)將在LED照明驅(qū)動下形成過萬億的產(chǎn)業(yè)規(guī)模。在替換和控制的雙輪驅(qū)動下，LED照明行業(yè)有望迎來十年的高速發(fā)展期。

    行業(yè)的繁榮并非代表所有企業(yè)的日子好過。在行業(yè)高速發(fā)展的背景下，各路社會資本涌入，大廠、小廠一擁而上，低價無序競爭，仍是行業(yè)真實(shí)寫照。不少LED企業(yè)認(rèn)為，將來總會死掉一批小企業(yè)，這樣剩下的企業(yè)，日子就好過一些。

    佛照光電市場部經(jīng)理接受采訪時表示，部分企業(yè)無序競爭，盲目擴(kuò)張，肯定會遭遇不測而死去。但大家都看得到這個行業(yè)的市場空間，有人離開就會有人進(jìn)來，因此，這個行業(yè)從誕生那一天起，就注定面臨激烈的競爭。

    現(xiàn)在不少LED企業(yè)在搶占市場，搶占渠道，以等待市場爆發(fā)時，搶占行業(yè)制高點(diǎn)。但由于各家公司的產(chǎn)品有差異性不大，整個行業(yè)就選擇價格戰(zhàn)，價格戰(zhàn)讓整個行業(yè)的企業(yè)都很難受，很多大企業(yè)就選擇激進(jìn)的價格戰(zhàn)，進(jìn)行戰(zhàn)略性虧損，為到將來搶占市場。

    行業(yè)增長企業(yè)命運(yùn)各不同 三類企業(yè)獲勝幾率大

    在劉俊看來，未來三種企業(yè)能夠在競爭中獲勝，一是有規(guī)模優(yōu)勢的大企業(yè)；二是專業(yè)化的企業(yè)，就是能再細(xì)分市場把產(chǎn)品做到很有特色的企業(yè)；三是有LED專利技術(shù)的企業(yè)。

    事實(shí)上，作為需要規(guī)模支撐的LED照明企業(yè)，資本實(shí)力是相關(guān)公司生存的發(fā)展的重要保障，上市公司在融資和資本支出方面均具備更大優(yōu)勢。因此上市公司的生存更有保障。但在上市公司之間，多家券商研究員均表示，技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、規(guī)模更大的上市公司將在競爭中更有利，如芯片龍頭三安光電，產(chǎn)業(yè)鏈齊全的德豪潤達(dá)，專注封裝產(chǎn)品的鴻利光電，以及在應(yīng)用照明領(lǐng)域技術(shù)見長的陽光照明。

    智能照明開啟行業(yè)新空間 促動行業(yè)加速洗牌

    在LED行業(yè)迎高速發(fā)展的同時，一股與物聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的智能化潮流在慢慢起步。今年初，法蘭克福照明展上，飛利浦一款“CITY TOUCH”智能照明管理系統(tǒng)，展示了“互聯(lián)城市”的可能性。無論是臺灣國際照明展、法蘭克福照明展還是廣州照明展，智能照明均成為產(chǎn)業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。

    “目前不僅飛利浦、歐司朗、東芝等大品牌照明企業(yè)推出智能照明產(chǎn)品，國內(nèi)的上市公司，如陽光照明等，都有此類產(chǎn)品。”某上市公司人士表示。他表示，從未來看，這是照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然趨勢。

    所謂智能照明產(chǎn)品，目前業(yè)內(nèi)并無統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和概念。但一般情況下，智能照明，是指利用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)、嵌入式系統(tǒng)及網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)，將照明線路中的各種光源通過網(wǎng)絡(luò)連接到一起進(jìn)行控制的平臺。一方面，智能照明將讓用戶有更方便的手段來管理照明設(shè)備，比如，通過紅外遙控器、智能開關(guān)，傳感器，電話、互聯(lián)網(wǎng)或者語音識別控制照明設(shè)備，更可以執(zhí)行場景操作；另一方面，智能照明系統(tǒng)內(nèi)的各種照明設(shè)備相互間可以通訊，不需要用戶指揮也能根據(jù)不同的狀態(tài)互動運(yùn)行，從而給用戶帶來最大程度的高效、便利、舒適與安全。

    “現(xiàn)在的智能照明產(chǎn)品，主要加入了調(diào)光、調(diào)色溫等功能，比如無人時自動調(diào)節(jié)成微亮狀態(tài)，有人時智能點(diǎn)亮，也可以根據(jù)環(huán)境溫度調(diào)整光的冷暖，自動調(diào)節(jié)室內(nèi)光感環(huán)境。”廣州照明展主辦方負(fù)責(zé)人劉俊表示。

    同時，劉俊表示，智能照明是可以跟智能家居和智慧城市有機(jī)融合在一起的，但是當(dāng)下而言，智能照明最大的問題在于沒有統(tǒng)一的接口。

    “從目前各廠家推出的產(chǎn)品看，有通過藍(lán)牙控制的，有通過WIFI控制的，行業(yè)無統(tǒng)一接口，仍處于概念推廣和起步階段。”劉俊表示。

    在劉俊看來，智能照明能走入尋常百姓家，仍需要相當(dāng)長時間。在其普及的道路上，需要先解決兩個問題，一是統(tǒng)一接口的問題，目前各公司產(chǎn)品的第三方接口不統(tǒng)一，難成行業(yè)趨勢；二是費(fèi)用問題，LED照明產(chǎn)品剛下降到能撬動需求的臨界點(diǎn)，而智能照明產(chǎn)品的價格就相對剛高。

    賦予行業(yè)外延價值

    盡管做到大范圍普及，智能照明產(chǎn)品仍有相當(dāng)長的路要走。但其產(chǎn)業(yè)趨勢和對行業(yè)的影響卻不容忽視。

    平安證券研究員林照天表示，智能照明將使LED照明行業(yè)從資本設(shè)備模式向服務(wù)模式轉(zhuǎn)變，增加了產(chǎn)品的附加值。智能照明需要額外的控制模塊及App，這將提升廠家的市場空間。

    “智能照明為LED 企業(yè)提供了很好的移動互聯(lián)入口，也是一個劃時代的機(jī)遇。智能照明將促使傳統(tǒng)的燈具企業(yè)加大與移動互聯(lián)公司合作，照明將成為未來大物聯(lián)網(wǎng)不可或缺的一部分，保健、能源、服務(wù)、視頻、通信等各個領(lǐng)域都會與之聯(lián)系整合，而物聯(lián)網(wǎng)、智能家居等的發(fā)展也將給LED 智能照明更大的發(fā)揮和創(chuàng)新空間。”林照天表示。

    據(jù)招商證券的研究，在不考慮高附加值產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，僅2014-2015 兩年智能照明行業(yè)將額外提供至少超過600 億元的市場空間。如果按照30%的年復(fù)合增長計(jì)算，五年內(nèi)累計(jì)數(shù)額超過2000億。

    除了提升行業(yè)空間外，智能照明更大的意義在于改變照明行業(yè)生態(tài)，招商證券黃瑜表示，未來在專業(yè)化生產(chǎn)基礎(chǔ)上的產(chǎn)業(yè)整合將是未來智能照明的發(fā)展方向。專業(yè)化生產(chǎn)是燈具制造企業(yè)和控制器廠商的生存基礎(chǔ)，系統(tǒng)整合商和平臺運(yùn)營商在行業(yè)中的話語權(quán)更大。同時照明廠商與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加大合作是大概率事件。<