2018年中國(guó)風(fēng)電發(fā)電量、裝機(jī)容量及電力價(jià)格走勢(shì)預(yù)測(cè)

    一、利用小時(shí)數(shù)回升，棄風(fēng)率進(jìn)入下行通道

    2017年前三季度，我國(guó)新增并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī)容量970萬(wàn)千瓦，較去年同期減少了30萬(wàn)千瓦。其中，東、中部地區(qū)新增裝機(jī)占比達(dá)到62%，風(fēng)電布局延續(xù)上年以來(lái)的向東、中部地區(qū)轉(zhuǎn)移趨勢(shì)。9月底，全國(guó)并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī)容量1.57億千瓦，同比增長(zhǎng)12.8%。全國(guó)6000千瓦及以上電廠并網(wǎng)風(fēng)電發(fā)電量2,128億千瓦時(shí)、同比增長(zhǎng)25.7%，明顯超過(guò)裝機(jī)容量增速。

全國(guó)風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)、新增裝機(jī)及增速

    2017年，棄風(fēng)問(wèn)題有所緩解，全國(guó)風(fēng)電設(shè)備平均利用小時(shí)1,386小時(shí)、同比提高135小時(shí)。棄風(fēng)電量295.5億千瓦時(shí)，同比減少103億千瓦時(shí)，棄風(fēng)率同比下降6.7個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)棄風(fēng)電量和棄風(fēng)率“雙降”。我國(guó)棄風(fēng)率拐點(diǎn)已現(xiàn)。2017年前三季度，新疆、甘肅和吉林是棄風(fēng)量最高的三個(gè)省區(qū)，占全國(guó)棄風(fēng)總量的77%。其中，甘肅和新疆的棄風(fēng)率分別為33%和29.3%。雖然2017年棄風(fēng)率已經(jīng)在逐步下降，但離國(guó)家規(guī)劃的2020年棄風(fēng)率達(dá)到5%的目標(biāo)還有很大距離

2016年分區(qū)域風(fēng)電利用小時(shí)數(shù)（小時(shí)，%）

我國(guó)棄風(fēng)率情況（%）

2017年棄風(fēng)地區(qū)分布

    經(jīng)過(guò)連續(xù)多年爆發(fā)式增長(zhǎng)，我國(guó)出現(xiàn)了嚴(yán)重的棄風(fēng)現(xiàn)象，制約風(fēng)電行業(yè)發(fā)展。2012年我國(guó)棄風(fēng)率達(dá)17.12%，成為有史以來(lái)?xiàng)夛L(fēng)最為嚴(yán)重的一年。2016年7月，國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于建立監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制促進(jìn)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的通知》，風(fēng)電投資監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制啟動(dòng)。由于2016年棄風(fēng)率居高不下，新疆、甘肅、內(nèi)蒙、寧夏、吉林、黑龍江6省被核定為紅色預(yù)警省份。從2017年前三季度并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī)和利用小時(shí)數(shù)雙雙回升，可以看出，政府對(duì)風(fēng)電行業(yè)的運(yùn)行監(jiān)管和投資預(yù)警控制，有效避免了棄風(fēng)情況的進(jìn)一步惡化。隨著風(fēng)電投資、建設(shè)爆發(fā)式增長(zhǎng)階段已經(jīng)過(guò)去，未來(lái)?xiàng)夛L(fēng)率將會(huì)逐步下行。

    二、風(fēng)電投資持續(xù)下降提升現(xiàn)有產(chǎn)能將成重點(diǎn)

    2017年1-9月份，全國(guó)風(fēng)電企業(yè)電源工程完成投資397億元，同比下降14.1%。基于1~9月僅實(shí)現(xiàn)970萬(wàn)千瓦的風(fēng)電新增裝機(jī)，且風(fēng)電項(xiàng)目審批及并網(wǎng)政策正在收緊，我們認(rèn)為短期內(nèi)風(fēng)電企業(yè)對(duì)新增風(fēng)電投資的意愿仍然較弱。我們預(yù)計(jì)，2018年風(fēng)電投資額將不會(huì)出現(xiàn)較快增長(zhǎng)。我們認(rèn)為，風(fēng)電2017-2018年新增裝機(jī)將維持現(xiàn)有增長(zhǎng)水平。風(fēng)電投資和投產(chǎn)減少，布局優(yōu)化，企業(yè)投資逐步回歸理性，更加重視質(zhì)量和效益。未來(lái)風(fēng)電發(fā)展將會(huì)從重視裝機(jī)數(shù)量向提升現(xiàn)有裝機(jī)產(chǎn)能、效率方面傾斜。

    2016年全國(guó)風(fēng)電平均度電成本為0.5元/千瓦時(shí)，仍然高于燃煤標(biāo)桿電價(jià)（0.25-0.45元/千瓦時(shí)）。未來(lái)，我國(guó)風(fēng)電成本仍然有較大的下降空間。風(fēng)電項(xiàng)目造價(jià)的下降將與關(guān)鍵設(shè)備成本和非技術(shù)成本的下降密切相關(guān)。前者依靠技術(shù)進(jìn)步和風(fēng)機(jī)選型，后者取決于土地費(fèi)用和稅費(fèi)。據(jù)2012-2016年我國(guó)平均風(fēng)電項(xiàng)目單位造價(jià)每年下降約300元/千瓦的趨勢(shì)，預(yù)測(cè)，2018年，全國(guó)風(fēng)電項(xiàng)目單位造價(jià)約為7,500元/千瓦，2020年全國(guó)風(fēng)電項(xiàng)目單位造價(jià)約為6,800元/千瓦。

    三、紅色預(yù)警6省份風(fēng)電裝機(jī)將緩慢恢復(fù)

    《風(fēng)電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》提出總量目標(biāo)：到2020年底，風(fēng)電累計(jì)并網(wǎng)裝機(jī)容量確保達(dá)到2.1億千瓦以上，其中海上風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到500萬(wàn)千瓦以上；風(fēng)電年發(fā)電量確保達(dá)到4,200億千瓦時(shí)，約占全國(guó)總發(fā)電量的6%。截至2017年9月，我國(guó)累計(jì)風(fēng)電并網(wǎng)容量達(dá)到1.57億千瓦，累計(jì)容量同比增長(zhǎng)13%。2017年1~9月，我國(guó)國(guó)內(nèi)新增風(fēng)電裝機(jī)970萬(wàn)千瓦，比上年減少30萬(wàn)千瓦，這與新疆、甘肅、寧夏、吉林、黑龍江、內(nèi)蒙等六省新增裝機(jī)的大幅下滑有關(guān)。2016年六省新增裝機(jī)730萬(wàn)千瓦，同比減少810萬(wàn)千瓦，下滑幅度52.6%。2017年的情況也不樂(lè)觀，1~9月，6省合計(jì)新增并網(wǎng)裝機(jī)僅80萬(wàn)千瓦，同比下滑55%，其中，甘肅、寧夏、吉林新增風(fēng)電裝機(jī)為0。

2016-2017前三季度各省風(fēng)電新增裝機(jī)及增速（萬(wàn)千瓦，%）

    但這種情況并不會(huì)持續(xù)，隨著未來(lái)?xiàng)夛L(fēng)情況逐漸改善，紅色預(yù)警省份將陸續(xù)擺脫紅色預(yù)警，繼續(xù)新上風(fēng)電項(xiàng)目。我們預(yù)計(jì)2019-2020年6省新增裝機(jī)情況開(kāi)始回升，激發(fā)企業(yè)更多的投資意愿。

    三、風(fēng)電開(kāi)發(fā)布局向東、中部地區(qū)轉(zhuǎn)移

    根據(jù)中電聯(lián)2017年前三季度全國(guó)電力供需數(shù)據(jù)，風(fēng)電開(kāi)發(fā)布局呈現(xiàn)從西部、東北地區(qū)向東、中部地區(qū)轉(zhuǎn)移的特征，東、中部地區(qū)新增并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī)容量占比達(dá)到62%，風(fēng)電布局延續(xù)上年以來(lái)的向東、中部地區(qū)轉(zhuǎn)移趨勢(shì)。

2017年前三季度新增風(fēng)電裝機(jī)分布（吉瓦）

    東、中部地區(qū)普遍屬于低風(fēng)速區(qū)域。由于“三北”地區(qū)棄風(fēng)嚴(yán)重，政策引導(dǎo)風(fēng)電布局向中東部地區(qū)轉(zhuǎn)移，促進(jìn)就地消納。《風(fēng)電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》提出，到2020年，中東部和南方地區(qū)陸上風(fēng)電新增并網(wǎng)裝機(jī)容量4,200萬(wàn)千瓦以上，累計(jì)并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到7,000萬(wàn)千瓦以上。截至2016年，中東部和南方地區(qū)開(kāi)發(fā)比例不足7%，未來(lái)空間還很大。雖然華東、南方等地區(qū)前期風(fēng)電投資略高，但是這些地區(qū)用電需求同樣比較高，基本能保證并網(wǎng)，而且造價(jià)逐年下降，其經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)也正在逐步顯現(xiàn)。此外，東中部地區(qū)火電、風(fēng)電上網(wǎng)價(jià)格差更小，同樣的補(bǔ)貼可以支持更多新能源發(fā)展。

    四、海上風(fēng)電裝機(jī)持續(xù)高增長(zhǎng)

    我國(guó)海上風(fēng)電發(fā)展相對(duì)較晚。2016年，中國(guó)海上風(fēng)電新增裝機(jī)154臺(tái)，容量達(dá)到59萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)64%，累積裝機(jī)容量達(dá)到163萬(wàn)千瓦，約占全球海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量的11%。

中國(guó)海上風(fēng)電累計(jì)和新增裝機(jī)情況（萬(wàn)千瓦，%）

    2017年以前(不含2017年)投運(yùn)的近海風(fēng)電項(xiàng)目上網(wǎng)電價(jià)為0.85元/千瓦時(shí)，潮間帶風(fēng)電項(xiàng)目上網(wǎng)電價(jià)為0.75元/千瓦時(shí)。目前海上風(fēng)電的建設(shè)成本是陸上風(fēng)電的2-2.5倍左右，而上網(wǎng)價(jià)格與陸上風(fēng)電相近，再加上技術(shù)難度高、投資大、運(yùn)維成本高等，海上風(fēng)電項(xiàng)目的投資吸引力不如陸上風(fēng)電。隨著技術(shù)進(jìn)步和成本下降，海上風(fēng)電投資收益有望提升。

    截至2016年底，在所有吊裝的海上風(fēng)電機(jī)組中，單機(jī)容量為4兆瓦的機(jī)組最多，累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到740兆瓦，占海上裝機(jī)容量的45.5%，其次是3兆瓦的裝機(jī)容量，占比為14%。目前，中國(guó)的6兆瓦機(jī)組還在試驗(yàn)階段，據(jù)中國(guó)電機(jī)工程學(xué)會(huì)預(yù)測(cè)，到2020年，中國(guó)將具備8兆瓦及以上大型海上風(fēng)機(jī)的制造能力。

2016年海上風(fēng)電不同功率機(jī)組裝機(jī)容量

    由于棄風(fēng)率仍未達(dá)標(biāo)，紅色預(yù)警省份裝機(jī)不會(huì)在短期內(nèi)迅速恢復(fù)，以及低風(fēng)速地區(qū)和海上風(fēng)電發(fā)展的技術(shù)壁壘仍然需要時(shí)間，我們預(yù)計(jì)，2018-2020年，風(fēng)電裝機(jī)的增速將在10%~12%，到2018年，我國(guó)風(fēng)電裝機(jī)約為180吉瓦，2020年，我國(guó)風(fēng)電裝機(jī)約為220吉瓦，年均增長(zhǎng)20吉瓦，基本符合“十三五”規(guī)劃的目標(biāo)。進(jìn)入“十四五”時(shí)期，隨著東、中部風(fēng)電規(guī)模不斷擴(kuò)大，以及海上風(fēng)電技術(shù)的成熟，和紅色預(yù)警省份裝機(jī)的恢復(fù)，我們預(yù)計(jì)，風(fēng)電的裝機(jī)容量將會(huì)迎來(lái)新的發(fā)展期，增速將在10%~15%，但爆發(fā)式增長(zhǎng)基本沒(méi)有可能。

風(fēng)電累計(jì)及新增裝機(jī)預(yù)測(cè)（吉瓦，%）

    五、棄風(fēng)率下降，利用小時(shí)數(shù)提升

    風(fēng)電消納困難、棄風(fēng)問(wèn)題影響風(fēng)電發(fā)展。政府引入政策和市場(chǎng)調(diào)控手段，挖掘市場(chǎng)消納和調(diào)峰能力。《風(fēng)電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》提出風(fēng)電消納利用目標(biāo)：到2020年，有效解決棄風(fēng)問(wèn)題，“三北”地區(qū)全面達(dá)到最低保障性收購(gòu)利用小時(shí)數(shù)的要求。

    2016年，國(guó)家發(fā)布《可再生能源發(fā)電全額保障性收購(gòu)管理辦法》，核定了部分存在棄風(fēng)問(wèn)題地區(qū)規(guī)劃內(nèi)的風(fēng)電最低保障收購(gòu)年利用小時(shí)數(shù)。由于2016年內(nèi)蒙古、黑龍江、吉林、寧夏、甘肅、新疆（含兵團(tuán)）等省（區(qū)）風(fēng)電利用小時(shí)數(shù)低于最低保障收購(gòu)年利用小時(shí)數(shù)，均被列為紅色預(yù)警省份。紅色預(yù)警的省（區(qū)）不得核準(zhǔn)建設(shè)新的風(fēng)電項(xiàng)目。2017年前三季度，紅色預(yù)警省份的風(fēng)電利用小時(shí)數(shù)都有了明顯提升。我們預(yù)計(jì)，2018-2020年，這些省區(qū)實(shí)際利用小時(shí)數(shù)與保障性收購(gòu)利用小時(shí)數(shù)的偏差會(huì)逐漸縮小。

2016-2017前三季度全國(guó)各省風(fēng)電利用小時(shí)數(shù)（小時(shí)）

    我國(guó)電源機(jī)構(gòu)以火電為主，占比達(dá)64%，調(diào)節(jié)能力不足。“三北”地區(qū)是新能源主要聚集區(qū)，但火電計(jì)劃剛性執(zhí)行擠占了新能源的發(fā)電空間。發(fā)電量是各類機(jī)組收益的主要來(lái)源，由于調(diào)峰損失電量且無(wú)法獲得合理補(bǔ)償，火電調(diào)峰能力得不到充分調(diào)用。挖掘燃煤機(jī)組調(diào)峰潛力是提升“三北”地區(qū)調(diào)峰能力的重要途徑。國(guó)家能源局下發(fā)火電靈活性改造試點(diǎn)項(xiàng)目的通知，兩批試點(diǎn)項(xiàng)目涉及改造的火電機(jī)組約1,700萬(wàn)千瓦，主要分布在“三北”地區(qū)。

    國(guó)家能源局規(guī)定，提升靈活性改造將使熱電機(jī)組增加20%額定容量的調(diào)峰能力，純凝機(jī)組增加15%~20%額定容量的調(diào)峰能力。第一批試點(diǎn)示范工作涉及超過(guò)1,200萬(wàn)千瓦的煤電機(jī)組，改造實(shí)施后將向系統(tǒng)提供200萬(wàn)千瓦以上的調(diào)峰能力，每年至少可多消納風(fēng)電等清潔能源電量約20億千瓦時(shí)。根據(jù)《電力“十三五”規(guī)劃》，“三北”地區(qū)熱電機(jī)組靈活性改造約1.33億千瓦，純凝機(jī)組改造約8,200萬(wàn)千瓦，改造完成后，“三北”地區(qū)增加調(diào)峰能力4,500萬(wàn)千瓦。

    六、特高壓輸電通道助力紅色預(yù)警6省風(fēng)電外送

    2017-2018年，將有與紅色預(yù)警省份相關(guān)的“一交四直”特高壓投運(yùn)，四條特高壓直流總的輸送容量3,800萬(wàn)千瓦，占“三北”地區(qū)新能源裝機(jī)比重將超過(guò)20%。我們預(yù)計(jì)特高壓工程的投運(yùn)能提升紅色預(yù)警6省風(fēng)電外送能力。

    但考慮到特高壓網(wǎng)架還處于發(fā)展過(guò)渡期，我們預(yù)計(jì)現(xiàn)有新能源外送通道能力短期內(nèi)不能充分發(fā)揮，2019-2020年電網(wǎng)端會(huì)逐步完善達(dá)到最佳性能要求。2018-2020年，隨著風(fēng)電投資紅色預(yù)警省份利用小時(shí)數(shù)回升、火電靈活改造后“三北”地區(qū)調(diào)峰能力提升、特高壓輸電通道提高風(fēng)電消納能力，我們預(yù)測(cè)，到2020年，風(fēng)電全國(guó)平均利用小時(shí)數(shù)將超過(guò)1,600小時(shí)。

全國(guó)風(fēng)電平均利用小時(shí)數(shù)預(yù)測(cè)（小時(shí)）

    七、政策激勵(lì)有限補(bǔ)貼退坡是必由之路

    我國(guó)新能源補(bǔ)貼強(qiáng)度高，2016年風(fēng)電的補(bǔ)貼強(qiáng)度為0.17元/千瓦時(shí)。截至2016年底，補(bǔ)貼資金累計(jì)缺口超過(guò)550億元。如果維持現(xiàn)有政策不變，我們預(yù)計(jì)“十三五”期間可再生能源發(fā)展基金的缺口將達(dá)2,000億元。

    從丹麥、德國(guó)等國(guó)家新能源發(fā)展經(jīng)驗(yàn)可以看到，新能源發(fā)展初期的確需要政府提供多種方式的扶持，提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但是依賴補(bǔ)貼并不是長(zhǎng)久之計(jì)。隨著風(fēng)電發(fā)展的日漸成熟和逐步實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，補(bǔ)貼退坡是必然。目前，國(guó)內(nèi)已經(jīng)啟動(dòng)綠證制度，其初衷之一是降低新能源發(fā)電項(xiàng)目國(guó)家財(cái)政資金的直接補(bǔ)貼強(qiáng)度，緩解補(bǔ)貼拖欠的狀況。風(fēng)電補(bǔ)貼退坡和棄風(fēng)率在短期內(nèi)影響風(fēng)電運(yùn)營(yíng)商的盈利水平，但長(zhǎng)期來(lái)看，將有助于風(fēng)電產(chǎn)業(yè)形成健康有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

    八、風(fēng)電發(fā)電側(cè)平價(jià)上網(wǎng)將近

    根據(jù)2016年12月國(guó)家發(fā)改委宣布的電價(jià)調(diào)整方案，4個(gè)風(fēng)電資源區(qū)的基準(zhǔn)風(fēng)電電價(jià)分別下調(diào)3-7分/千瓦時(shí)。在新電價(jià)政策下，2018年前通過(guò)審批且在2019年底前投運(yùn)的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備仍將享受2016及2017年的優(yōu)惠電價(jià)。

    隨著風(fēng)電成本的降低，風(fēng)電行業(yè)對(duì)政策補(bǔ)貼的依賴度逐漸降低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制正在取代產(chǎn)業(yè)政策成本行業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力。國(guó)家“十三五”規(guī)劃明確提出到2020年風(fēng)電實(shí)現(xiàn)發(fā)電側(cè)平價(jià)上網(wǎng)。發(fā)電側(cè)平價(jià)上網(wǎng)，即在發(fā)電側(cè)能夠與火電的上網(wǎng)電價(jià)相競(jìng)爭(zhēng)。目前國(guó)內(nèi)不同地區(qū)脫硫煤電上網(wǎng)電價(jià)價(jià)格在0.26-0.5元/千瓦。在高電價(jià)地區(qū)，平價(jià)上網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)可以設(shè)置為脫硫煤電價(jià)格，在低電價(jià)地區(qū)，將平價(jià)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定為0.41元/千瓦時(shí)較為合理（2017年煤電全國(guó)加權(quán)平均價(jià)格約為0.38元/千瓦時(shí)，加上碳交易3分/千瓦時(shí)的成本）。對(duì)比各省區(qū)煤電上網(wǎng)電價(jià)和我們的預(yù)設(shè)，到2020年，我們預(yù)計(jì)全國(guó)接近80%的省市可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)電發(fā)電側(cè)平價(jià)上網(wǎng)。甘肅、寧夏、內(nèi)蒙等地由于燃煤標(biāo)桿電價(jià)較低，風(fēng)電實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)難度較大。

    九、更低成本、更高利用效率

    目前影響風(fēng)電發(fā)展的有三大關(guān)鍵性因素，分別是政策、成本和效率。可以預(yù)見(jiàn)的是，隨著政策性扶植力量逐漸減弱，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制將主導(dǎo)未來(lái)的風(fēng)電行業(yè)發(fā)展，更低的成本和更高的利用效率將成為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵。同為新能源發(fā)電，風(fēng)電和光伏發(fā)電成本仍然有較大下降空間。2020年“三北”地區(qū)多數(shù)省份風(fēng)電可以實(shí)現(xiàn)發(fā)電側(cè)平價(jià)上網(wǎng)，東、中部地區(qū)光伏發(fā)電可以基本實(shí)現(xiàn)用電側(cè)平價(jià)上網(wǎng)。但從中長(zhǎng)期來(lái)看，光伏發(fā)電比風(fēng)電更加具有下降空間，2030年光伏發(fā)電平均度電成本有望低于風(fēng)電，競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)。