單晶“過(guò)剩”帶來(lái)的危機(jī)：價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈

    “2018年將會(huì)是整個(gè)光伏行業(yè)最后一次的成人禮”！在談及明年的光伏市場(chǎng)前景時(shí)，昱輝陽(yáng)光董事長(zhǎng)李仙壽做出了這樣的定義！

    成人禮，少男少女由此邁向成人階段的重要儀式。這意味著，2018年，將是對(duì)中國(guó)光伏行業(yè)有著重要節(jié)點(diǎn)意義的一年。

    不過(guò)，對(duì)于中國(guó)的單晶企業(yè)來(lái)說(shuō)，2018年的“成人禮”很可能會(huì)是不一樣的成長(zhǎng)印記：隨著大量擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能在2018年集中釋放，單晶企業(yè)降價(jià)和市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)很可能會(huì)集中爆發(fā)，“產(chǎn)銷(xiāo)兩旺價(jià)還高”的好日子，將一去不返！

    那么，問(wèn)題來(lái)了，單晶企業(yè)的2018年將怎么過(guò)？誰(shuí)有將會(huì)是這場(chǎng)亂戰(zhàn)最后的受益者？作為2018年這場(chǎng)大戲的主角們，單晶企業(yè)心中或許早已有了答案。

    單晶擴(kuò)產(chǎn)：從短缺到過(guò)剩

    在3年或者5年前，選擇及看好單晶的企業(yè)，可謂是寥寥無(wú)幾。究其原因，主要還是單晶的價(jià)格太高，因此在市場(chǎng)上一直處于相對(duì)劣勢(shì)地位。一些看好單晶高效優(yōu)勢(shì)的用戶(hù)，也因?yàn)橛貌黄鸲�轉(zhuǎn)用多晶。

    但是，形勢(shì)在2017年發(fā)生了逆轉(zhuǎn)。由于金剛線(xiàn)、PERC技術(shù)在單晶上的成功應(yīng)用，組件價(jià)格大幅下降，高效單晶的性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)凸顯，單晶市場(chǎng)火熱的一塌糊涂，在2017年的部分時(shí)間，單晶甚至是“一片難求”。

    在市場(chǎng)應(yīng)用中，單晶份額持續(xù)提升。2014年單晶在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占比5%左右，2015年上升到15%，2016年達(dá)到到27%，2017年上半年進(jìn)一步增長(zhǎng)至36%，預(yù)計(jì)全年，超過(guò)40%基本已成定局，預(yù)計(jì)在2018年很可能會(huì)占據(jù)半壁江山。

    在這樣的火熱市場(chǎng)上，單晶產(chǎn)能卻一度不足，產(chǎn)能瓶頸成為了市場(chǎng)難題。面對(duì)如此機(jī)遇，市場(chǎng)資金自然流向了價(jià)值洼地，單晶擴(kuò)產(chǎn)屢現(xiàn)大手筆、大投入：

    2017年3月，中環(huán)股份在內(nèi)蒙古呼和浩特投資興建的第四期多晶項(xiàng)目第一根單晶硅棒出爐，

    項(xiàng)目建設(shè)順利，預(yù)計(jì)2018年一季度將全部達(dá)產(chǎn)。全面達(dá)產(chǎn)后，中環(huán)在內(nèi)蒙的單晶產(chǎn)能將達(dá)到15GW，公司總產(chǎn)能將擴(kuò)大到23GW左右。

    2017年11月6日，A股上市企業(yè)通威股份（600438.SH）發(fā)布公告稱(chēng)，將在合肥高新區(qū)、成都雙流區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)10GW，合計(jì)20GW的高效單晶電池項(xiàng)目，總投資金額預(yù)計(jì)高達(dá)120億元，項(xiàng)目建成后，通威股份的高效晶硅電池產(chǎn)能規(guī)模將高達(dá)30GW。

    作為單晶霸主的隆基股份，產(chǎn)能擴(kuò)張一直在緊鑼密鼓的進(jìn)行中。 2017年，隆基單晶硅片產(chǎn)能已達(dá)到15GW，單晶組件產(chǎn)能達(dá)到6.5GW。2018年，單晶硅片產(chǎn)能將達(dá)到25GW，單晶組件產(chǎn)能達(dá)到12GW。

    在這三大家之外，還有更多企業(yè)也在擴(kuò)產(chǎn)中。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，其他企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)情況為：晶科4-5GW，晶澳3-4GW，阿特斯1GW，協(xié)鑫1GW等。從一個(gè)數(shù)字對(duì)比就可見(jiàn)過(guò)剩的問(wèn)題有多嚴(yán)峻：2016年底，單晶硅片產(chǎn)能不到20GW，2018年底產(chǎn)能將超過(guò)60GW。

    單晶PERC電池的過(guò)剩問(wèn)題同樣嚴(yán)峻：目前，PERC產(chǎn)能已接近30GW，還有大量的企業(yè)將在2018年擴(kuò)充單晶PERC電池產(chǎn)能，包括隆基樂(lè)葉8 GW，晶澳3-4GW，晶科3-4GW，通威2-2.5GW，愛(ài)康2.5-3GW等。預(yù)計(jì)2018年底，單晶PERC電池產(chǎn)能將輕松超過(guò)40GW。

    過(guò)剩危機(jī)：價(jià)格戰(zhàn)將愈演愈烈

    中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)大規(guī)模投資，產(chǎn)能速度釋放，會(huì)不會(huì)帶來(lái)新一輪的產(chǎn)能過(guò)剩，引起行業(yè)的波動(dòng)?對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)王勃華的看法是：“這個(gè)可能性是存在的”，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題非常值得行業(yè)警惕，要避免出現(xiàn)以前出現(xiàn)過(guò)的階段性的產(chǎn)能供需失衡問(wèn)題。

    單晶企業(yè)的大規(guī)模擴(kuò)張，目前還不敢定論在2018年必定會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩（中國(guó)光伏市場(chǎng)的超常規(guī)增長(zhǎng)，尤其是分布式光伏的爆發(fā)性增長(zhǎng)是巨大變量），但是，產(chǎn)能大量釋放帶來(lái)的價(jià)格下跌，甚至是價(jià)格戰(zhàn)，在2018年將是大概率事件。

    從目前情況看，單晶價(jià)格松動(dòng)后的繼續(xù)降價(jià)跡象已經(jīng)非常明顯。而主流的單晶廠(chǎng)家，已經(jīng)開(kāi)始主動(dòng)降價(jià)，為未來(lái)的產(chǎn)能釋放做準(zhǔn)備。

    10月底，隆基宣布硅片大幅降價(jià)0.4元/片，震動(dòng)業(yè)內(nèi)。截至到今天（12月7日），單晶價(jià)格依然跌跌不休，單晶電池片價(jià)格已跌至與金剛線(xiàn)切多晶電池幾乎同價(jià)水平，價(jià)格為RMB 1.68-1.7元/W，單晶PERC電池跌至RMB 1.9-2元/W左右。

    由于單多晶產(chǎn)品每瓦成本基本一致，而單晶因高功率溢價(jià)售價(jià)更高，因此擁有更高的讓利空間。這使得單晶企業(yè)更有能力降低價(jià)格，縮小單多晶價(jià)差。2016年上半年，單多晶硅片價(jià)差最小時(shí)只有0.2-0.3元/片，單多晶組件價(jià)差小于0.1元/W，預(yù)計(jì)在明年，2016年的行情很有可能再次上演。

    價(jià)格下跌，甚至是價(jià)格戰(zhàn)的結(jié)果，將決定著很多企業(yè)在以后還有多大的生存空間，大量的不具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)將被市場(chǎng)淘汰。從參與競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有人會(huì)是贏家，價(jià)格戰(zhàn)的結(jié)果一定是多敗俱傷、行業(yè)虧損。

    但是，從光伏行業(yè)發(fā)展的角度看，這又是好事情，殺價(jià)之后將使得有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)脫穎而出，落后產(chǎn)能遭到淘汰，也會(huì)使得平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代比大多數(shù)人預(yù)想的時(shí)間更早來(lái)臨。而最終和最大的受益者，將是廣大光伏業(yè)主，尤其是采購(gòu)量大的大客戶(hù)們。低廉的價(jià)格之下，將使得低效低質(zhì)組件在市場(chǎng)中完全沒(méi)有存在的必要，而那些高效高質(zhì)組件將會(huì)以更加親民的價(jià)格被市場(chǎng)所接受。

    目前，在光伏領(lǐng)域，300W以上組件已經(jīng)被市場(chǎng)所廣泛接受，這相比此前的280W、290W水準(zhǔn)又上了一個(gè)新臺(tái)階。隨著單晶產(chǎn)能的進(jìn)一步釋放，市場(chǎng)供應(yīng)充足，緊缺的問(wèn)題將不復(fù)存在；而價(jià)格戰(zhàn)下，單晶與多晶的價(jià)格差距會(huì)不斷縮小。2018年的的單晶市場(chǎng)，將充滿(mǎn)看點(diǎn)，單晶的高利潤(rùn)時(shí)代也將一去不復(fù)返！