編者按：自今年一季度以來，隨著歐債危機(jī)愈演愈烈，加上歐洲幾大光伏應(yīng)用市場連續(xù)削減補(bǔ)貼，全球光伏產(chǎn)業(yè)遭受前所未有的重創(chuàng)。盡管中國、美國等新興市場對于光伏的需求量在增加，但這并不足以抵消需求的整體下降，整體市場呈現(xiàn)出供大于求的現(xiàn)象。目前，國內(nèi)光伏市場尚未真正打開，國內(nèi)廠商主要還是依靠海外訂單生存發(fā)展。這使得我國光伏組件、電池、硅片乃至硅材料全產(chǎn)業(yè)鏈都感受到了撲面而來的壓力，從價格飆升、游資瘋涌、項(xiàng)目“遍地開花”，到訂單銳減、資金鏈斷裂、企業(yè)大量倒閉，光伏產(chǎn)業(yè)正在思考如何應(yīng)對這一寒冬的考驗(yàn)。

    歐美市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲軟

    今年，全球光伏產(chǎn)業(yè)由于供求嚴(yán)重失衡，一改去年的爆發(fā)式增長行情，開始步入持續(xù)的低迷。

    由于全球第一大光伏安裝市場德國削減補(bǔ)貼以及第二大光伏市場意大利政策不明朗，今年1月到5月，歐洲光伏安裝幾乎處在停滯狀態(tài)，裝機(jī)容量環(huán)比出現(xiàn)大幅下降，組件價格也連續(xù)暴跌。直到６月補(bǔ)貼政策塵埃落定后，歐洲市場裝機(jī)容量方有小幅反彈。

    然而，剛剛因補(bǔ)貼政策落定、旺季來臨而重現(xiàn)生機(jī)的全球光伏產(chǎn)業(yè)，近期卻在愈演愈烈的歐債危機(jī)沖擊下再度陷入泥沼。據(jù)行業(yè)人士分析稱，“為了更有效地控制債務(wù)問題，歐方必會更加嚴(yán)肅財(cái)政紀(jì)律，要求嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)政緊縮計(jì)劃。在此背景下，歐洲國家陸續(xù)下調(diào)補(bǔ)貼總額的風(fēng)險(xiǎn)又將重現(xiàn)，同時，銀行貸款的收緊，也使得新增光伏電站的海外融資更加困難，新項(xiàng)目的開展陷入停滯，導(dǎo)致需求進(jìn)一步惡化。

    我國太陽能光伏產(chǎn)業(yè)國內(nèi)需求量偏低，導(dǎo)致市場一直受制于德國、意大利以及其他歐美市場。歐美債務(wù)危機(jī)愈演愈烈，對大部分產(chǎn)品出口依靠歐美市場的中國光伏企業(yè)來說，影響巨大。

    近期有消息稱，德國政府可能最快在明年1月份實(shí)施較預(yù)期幅度更大的下調(diào)太陽能補(bǔ)貼措施，這無疑又給嚴(yán)重依賴德國市場的中國光伏企業(yè)當(dāng)頭一棒。

    國內(nèi)光伏市場正式啟動

    面對嚴(yán)峻的光伏產(chǎn)業(yè)環(huán)境，業(yè)內(nèi)呼喚已久的光伏發(fā)電上網(wǎng)標(biāo)桿電價，終于在國家發(fā)改委的一紙通知中落地。

    8月1日，發(fā)改委發(fā)布通知，制定全國統(tǒng)一的太陽能發(fā)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價。根據(jù)通知：2011年7月1日以前核準(zhǔn)建設(shè)、2011年12月31日建成投產(chǎn)的、發(fā)改委尚未核定價格的太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目，上網(wǎng)電價統(tǒng)一核定為1.15元/kWh(含稅，同下)；2011年7月1日及以后核準(zhǔn)的太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目，以及2011年7月1日之前核準(zhǔn)但截至2011年12月31日仍未建成投產(chǎn)的太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目，除西藏仍執(zhí)行1.15元/kWh的上網(wǎng)電價外，其余省(區(qū)、市)上網(wǎng)電價均按1元/kWh執(zhí)行。

    由于太陽能電站項(xiàng)目一旦建成至少要運(yùn)行25年，因此出臺固定上網(wǎng)電價有利于投資者形成穩(wěn)定投資回報(bào)預(yù)期，對于促進(jìn)光伏行業(yè)健康發(fā)展具有推動作用。此次確定的兩檔上網(wǎng)電價，可以保證企業(yè)有一定的內(nèi)部收益率，政策的出臺無論對于光伏行業(yè)的多晶硅、光伏組件、逆變器還是開發(fā)商，無疑都是一大利好。業(yè)內(nèi)人士紛紛表示，這預(yù)示著國內(nèi)光伏市場開啟的腳步已經(jīng)加快了。政策出臺后，中國的光伏項(xiàng)目開發(fā)活動顯著增加，9月末非住宅項(xiàng)目待安裝量已達(dá)到了14GW，預(yù)計(jì)2011年中國光伏市場實(shí)際完成量將超過1.6GW，較2010年增長230%以上。然而，由于中國光伏市場才剛剛啟動，即使今年新增安裝量能達(dá)到2GW，與全球去年（17-18）GW新增裝機(jī)相比還是很少，無法根本影響供需格局。

    光伏訂單下降價格驟跌

    在2010年光伏市場空前火爆的帶動下，光伏企業(yè)擴(kuò)張產(chǎn)能已成一種慣性：無錫尚德擴(kuò)產(chǎn)，英利擴(kuò)產(chǎn)，天合光能擴(kuò)產(chǎn)，甚至不少二、三線光伏企業(yè)也號稱要將產(chǎn)能擴(kuò)到GW級別。

    行業(yè)需求增速不斷萎縮，供給企業(yè)卻不斷擴(kuò)產(chǎn)。新增需求遠(yuǎn)趕不上產(chǎn)能擴(kuò)張腳步的直接后果是，過剩的國內(nèi)光伏產(chǎn)能在爭搶體積越來越小的歐洲光伏蛋糕，令公司即便獲得歐洲訂單，也面臨國內(nèi)光伏同行“惡性壓價”帶來的出口利潤過低問題。從年初至今，國際光伏市場從上游多晶硅價格到下游組件的需求都出現(xiàn)了大幅萎縮，價格暴跌。

    iSuppli數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，晶硅組件價格下跌16%，三季度跌勢延續(xù)。目前，我國一線供應(yīng)商的晶硅組件價格在（0.83-0.85）歐元/W之間。晶硅電池和硅片的價格同樣下跌至0.75美元/W（電池）和0.54美元/W（156mm多晶硅片）。同期，只有多晶硅價格相對而言比較穩(wěn)定，一直在（50-60）美元/ kg之間徘徊，但預(yù)計(jì)四季度將跌至40美元/ kg 。

    由此可見，從硅片到組件供應(yīng)商均面臨利潤被擠壓的局面，對大多數(shù)電池、組件廠來說，息稅前利潤仍然接近于零甚至為負(fù)。

    企業(yè)遭遇“寒冬”洗牌在即

    2011年9月1日，美國光伏公司索林德拉宣布停止生產(chǎn)并將在近期申請破產(chǎn)重組。這是一個月以來，第三家美國光伏公司進(jìn)入破產(chǎn)保護(hù)程序。不久前，另外兩家光伏企業(yè)光譜太陽能（SpectraWatt）和長青太陽能公司（EvergreenSolar）也分別提交了破產(chǎn)保護(hù)的申請。

    對此，有外媒稱中國企業(yè)將是最大的受益者。10月19日，美國7家太陽能電池板生產(chǎn)商向美國商務(wù)部和美國國際貿(mào)易委員會(ITC)提起貿(mào)易申訴，要求美國政府對中國出口到美國的太陽能板施加限制，并征收超過100%的反傾銷關(guān)稅。

    事實(shí)上，國內(nèi)光伏企業(yè)的生存狀況同樣堪憂，它們并未因本國政府的政策支持而得以幸免，反而因?yàn)橹�前的政策支持而大�?guī)模進(jìn)行產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，造成了嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩。多家企業(yè)虧損巨大，毛利率的迅速降低已讓不少企業(yè)無法承受。有行業(yè)人士表示，中國現(xiàn)在有三分之一的光伏組件企業(yè)是處于停產(chǎn)或者半停產(chǎn)狀態(tài)。　

    據(jù)相關(guān)市場數(shù)據(jù)，目前，整個世界的產(chǎn)能是市場消納的兩倍，全世界庫存的光伏產(chǎn)能約達(dá)10GW，中國則占了8GW多。一方面，中國企業(yè)企圖利用規(guī)模優(yōu)勢，大力生產(chǎn)組件，以期望控制成本，取得價格優(yōu)勢。而另一方面，面對日益萎縮的需求市場，中國企業(yè)不得不大打價格戰(zhàn)，而過低的價格又促使企業(yè)陷入虧本境地的惡性循環(huán)。

    盡管中國企業(yè)的產(chǎn)量排名各自領(lǐng)域內(nèi)的全球前列，然而有行業(yè)人士表示：“從2005年國內(nèi)第一家光伏企業(yè)上市以來，這么多年有很多企業(yè)的累計(jì)融資額跟凈值相比是差不多的。可以說在這（5—6）年的時間里，很多中國的光伏公司沒有賺到錢，公司盲目的擴(kuò)張可能會帶來很多的潛在風(fēng)險(xiǎn)。”

    相對而言，全產(chǎn)業(yè)鏈的公司，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)，而專做某種光伏產(chǎn)品的公司，由于產(chǎn)品單一，嚴(yán)重依賴外部市場，形勢不容樂觀。多位業(yè)內(nèi)人士均表示，接下來一定也會有實(shí)力偏弱、匆匆上馬的中國光伏公司破產(chǎn)或被并購。

    10月18日晚，一則有關(guān)“尚德電力將會申請破產(chǎn)保護(hù)”的消息在微博上被轉(zhuǎn)發(fā)。隨后尚德電力多位高層否定并澄清了該傳聞。早在國慶節(jié)前后，另一家光伏龍頭企業(yè)賽維LDK有可能申請破產(chǎn)保護(hù)的說法便已在業(yè)內(nèi)流傳甚廣。隨后，賽維LDK總裁佟興雪表示，公司運(yùn)營一切正常，“破產(chǎn)保護(hù)”傳聞不屬實(shí)。

    盡管兩家大型光伏生產(chǎn)企業(yè)并沒有實(shí)質(zhì)性出現(xiàn)破產(chǎn)，但這些“破產(chǎn)”傳聞的背后，是目前國內(nèi)外光伏企業(yè)處于“煎熬中度日”的窘境。財(cái)報(bào)顯示，賽維LDK、尚德電力等光伏龍頭企業(yè)已出現(xiàn)債務(wù)較高等問題。無錫尚德的股票，已從今年2月份的高點(diǎn)10.83美元下跌了65.7%，從2008年的上市以來最高點(diǎn)90美元則下跌了95.9%。賽維LDK、晶科、晶澳等公司業(yè)績亦下跌嚴(yán)重。而包括多晶硅、硅片及光伏組件等產(chǎn)業(yè)上下游也面臨著庫存增加、銷售價格下滑、產(chǎn)能過剩甚至小企業(yè)倒閉等困局。

    隨著行業(yè)競爭的日趨激烈，中小型企業(yè)的生存環(huán)境將日益惡化，行業(yè)內(nèi)將出現(xiàn)兼并收購的情況。未來幾年，光伏行業(yè)的市場集中度將大幅提升，行業(yè)整合將為光伏行業(yè)帶來新的市場結(jié)構(gòu)。

    逆變器影響甚微獨(dú)善其身

    在全球光伏市場需求萎靡不振之時，絕大多數(shù)太陽能器件制造商都在應(yīng)對利潤率日漸下降的不利局面，但是產(chǎn)業(yè)鏈有一個領(lǐng)域遭受的損失相對較少，那就是光伏逆變器。

    光伏逆變器是光伏系統(tǒng)的核心功率調(diào)節(jié)器件，占系統(tǒng)成本比例在（10-15）%之間。目前全球龍頭SMA占據(jù)市場份額達(dá)44%，第二梯隊(duì)4個廠商合計(jì)占據(jù)32%市場，其余超過150多家公司分割剩下的市場。

    當(dāng)前，國內(nèi)逆變器市場具有較多優(yōu)勢。首先，逆變器價格較為穩(wěn)定，毛利率水準(zhǔn)在未來可以得到保證。在今年逆變器價格雖然也隨著光伏市場萎靡而略有下跌，但下跌幅度較小，基本比較平穩(wěn)。

    7月初逆變器平均價格為0.239美元/W，至10月初平均價格仍然維持在0.235美元/W，二季度度跌幅僅為1.67%。這主要是因?yàn)楣夥�逆變器產(chǎn)品價格的快速殺跌階段已經(jīng)過去，而作為需要持續(xù)研發(fā)投入的高端電力電子產(chǎn)品，其產(chǎn)品毛利率的受壓縮空間相當(dāng)有限，產(chǎn)品跌價幅度將逐漸趨緩，未來的成本下降將主要來自于設(shè)計(jì)改進(jìn)和元器件的國產(chǎn)化。

    其次，逆變器行業(yè)有著較高的行業(yè)壁壘，入門容易，做大做好難。光伏逆變器作為一個在中國剛出現(xiàn)不久的產(chǎn)業(yè)，相對較低的進(jìn)入門檻確實(shí)吸引了眾多國內(nèi)企業(yè)參與研發(fā)生產(chǎn)，但產(chǎn)品參數(shù)和品質(zhì)能夠獲得廣泛的機(jī)構(gòu)認(rèn)證、客戶認(rèn)可，乃至實(shí)現(xiàn)批量出貨的企業(yè)則寥寥無幾，全球范圍內(nèi)的情況同樣如此。

    再者，國產(chǎn)逆變器市場占有率逐漸提高。光伏逆變器作為對長期運(yùn)行穩(wěn)定性要求較高的產(chǎn)品，具有較深厚的技術(shù)積累、且能夠率先獲得一定規(guī)模穩(wěn)定運(yùn)行業(yè)績的企業(yè)，才有機(jī)會做大做強(qiáng)，而邊緣企業(yè)則將很快被市場淘汰；國內(nèi)的先發(fā)企業(yè)有望借助國內(nèi)光伏安裝市場的啟動獲得寶貴的運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)，為將來進(jìn)軍國際市場打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

    預(yù)計(jì)中國2011年和2012年的光伏新增裝機(jī)量，將在2010年僅400MW左右的基礎(chǔ)上猛增至1.6GW和3GW以上，大幅拉動并網(wǎng)光伏逆變器需求。目前，國際電源大腕紛紛角逐光伏逆變器市場，不少原先專注于其它領(lǐng)域的企業(yè)也先后宣布將進(jìn)軍光伏逆變器行業(yè)。10月24日，我國最大的太陽能光伏逆變器生產(chǎn)企業(yè)陽光電源在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，這是我國第一家專注于光伏電站配件制造的上市公司。

    加強(qiáng)自主創(chuàng)新應(yīng)對危機(jī)

    從長期來看，未來5年內(nèi)，光伏行業(yè)還是整體向好。首先，從各國政策導(dǎo)向來看，日本大地震后各國能源價值觀發(fā)生了深刻的變化，大力發(fā)展光伏的聲音不絕于耳。雖然歐洲市場增量趨緩，然而作為歐洲最大的光伏市場——德國政府已宣布全面棄核，這為歐洲光伏市場未來發(fā)展注入了強(qiáng)心劑。另外，美國、印度、中國、非洲等新興市場都具有建設(shè)大規(guī)模光伏電站的需求、能力和條件，這些都預(yù)示著光伏行業(yè)未來的巨大發(fā)展?jié)摿Α?

    目前，光伏市場的暫時低迷只是其行業(yè)發(fā)展過程中一個不可避免的調(diào)整階段，對于國內(nèi)光伏行業(yè)來說，這既是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇。我國應(yīng)當(dāng)果斷利用歐債危機(jī)，未雨綢繆、主動出擊，為我國光伏產(chǎn)業(yè)甚至是我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

    一方面，我們應(yīng)加快啟動與培育國內(nèi)市場。通過落實(shí)光伏標(biāo)桿上網(wǎng)電價政策，全面推動國內(nèi)應(yīng)用市場的啟動及產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。另一方面，企業(yè)應(yīng)不斷加強(qiáng)自主技術(shù)創(chuàng)新，加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研合作，成立產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟。同時，還應(yīng)加大光伏應(yīng)用方式探索。要加快打開國內(nèi)光伏市場，很重要的一點(diǎn)，就是要找到更加廣泛的應(yīng)用方式。最后，還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)企業(yè)管理與基礎(chǔ)性工作，如標(biāo)準(zhǔn)化與技術(shù)規(guī)范的制定、質(zhì)量檢測認(rèn)證以及資源調(diào)查與評估等。

    光伏企業(yè)需要清醒地認(rèn)識到，光伏行業(yè)發(fā)展過程必將是一個不斷洗牌的過程，只有通過不斷地技術(shù)創(chuàng)新，淘汰落后產(chǎn)能，降低成本，才能逐漸接近與達(dá)到平價上網(wǎng)，才能優(yōu)化整個光伏行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。<