全球電源市場(chǎng)分析及中國(guó)電源企業(yè)的興起

    談起電源行業(yè)，入行幾年很難摸透。其原因很簡(jiǎn)單，一個(gè)是本身電源行業(yè)包括的內(nèi)容很多，很多人終其一生，也只是在自己的一個(gè)小圈子打轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，例如昨天剛剛新任命為Vertiv網(wǎng)絡(luò)能源(艾默生網(wǎng)絡(luò)能源更名后的新公司)的全球老大Rob Johnson，在1987年創(chuàng)立SEC，在1997年將公司賣(mài)給APC，后面做成APC的全球CEO，在施耐德收購(gòu)APC后離開(kāi)電源行業(yè)，現(xiàn)在由通過(guò)Vertiv的資本方白金投資重新進(jìn)入電源行業(yè)，坐上全球電源行業(yè)第一的老大，看看Rob的簡(jiǎn)歷，其實(shí)他對(duì)行業(yè)的了解，主要也就是IDC和DPG分銷(xiāo)UPS行業(yè)，而這個(gè)行業(yè)，也僅僅是眾多電源行業(yè)細(xì)小的一個(gè)分支。另外是全球的地域區(qū)別，全球的主要市場(chǎng)，有北美、南美、亞太、中國(guó)、印度、歐洲、非洲和獨(dú)聯(lián)體等市場(chǎng)，要能夠?qū)�這么多紛雜的市場(chǎng)全面了解的人也為數(shù)不多，曾經(jīng)聽(tīng)過(guò)一個(gè)德國(guó)人講中國(guó)電力市場(chǎng)，他們對(duì)中國(guó)的了解只是皮毛，講講故事可以，但是要作為市場(chǎng)分析，專(zhuān)業(yè)度還是差了老遠(yuǎn)。了解了上面兩點(diǎn)，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，因?yàn)檫�是缺少時(shí)間的維度，就是對(duì)一個(gè)行業(yè)的歷史演進(jìn)和未來(lái)趨勢(shì)的研究，這一方面知道的人全球也數(shù)不上幾個(gè)。一些全球知名咨詢(xún)公司寫(xiě)的全球某一個(gè)電源市場(chǎng)的細(xì)分報(bào)告，大部分看完后只能哈哈一笑，這些人花一個(gè)兩個(gè)月寫(xiě)的報(bào)告，也只能看看而已，千萬(wàn)不要太當(dāng)真。至于一些公司出錢(qián)讓人寫(xiě)的報(bào)告，其客觀性就更是大打折扣。

    其實(shí)全球電源市場(chǎng)的真相只有一個(gè)，每個(gè)細(xì)分行業(yè)，每個(gè)電源公司每年的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)都有，只是沒(méi)有一個(gè)組織講這么多碎片的信息加工、整理成一個(gè)相對(duì)客觀詳實(shí)的報(bào)告。

    中國(guó)從80年代一個(gè)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)社會(huì)，我們?cè)谌�球電源行業(yè)的參與，最早也就在90年代，當(dāng)時(shí)是一個(gè)學(xué)習(xí)和模仿的過(guò)程，根基于龐大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，我們的電源發(fā)展也是走過(guò)了從農(nóng)村包圍城市的道路。中國(guó)市場(chǎng)相對(duì)與全球其他國(guó)家相比，不僅有寬度，也有縱深。以瑞典為例，瑞典的電源公司的興起，也就是愛(ài)立信通信設(shè)備的擴(kuò)張，隨著愛(ài)立信在交換機(jī)和無(wú)線(xiàn)、手機(jī)終端在80年代的興起，也培養(yǎng)了當(dāng)?shù)刈畲蟮碾娫垂�司Ericsson Energy System，瑞典整個(gè)電源的行業(yè)的需求相對(duì)單一，基本上也沒(méi)有其他像樣的電源公司，這個(gè)公司在1999年被艾默生收購(gòu)后，人員有2000多人，后面隨著艾默生在亞洲的擴(kuò)張和尋找更低成本的國(guó)家的策略，這個(gè)2000多人的公司在2005年老代去拜訪(fǎng)時(shí)，人數(shù)已經(jīng)降到200個(gè)，基本上推出了全球電源的市場(chǎng)。而中國(guó)的電源市場(chǎng)的寬度，應(yīng)該說(shuō)全球沒(méi)有任何一個(gè)國(guó)家沒(méi)法和中國(guó)PK，例如最近幾年LED照明的興起，促成了英飛特和茂碩這樣的LED電源公司，光伏的市場(chǎng)的興起，促成了陽(yáng)光、易事特和科威爾這樣的光伏逆變器和配套公司，而風(fēng)能的起來(lái)，也推動(dòng)了禾望電氣和海德等公司，充電樁行業(yè)的興起，也推動(dòng)了特銳德、華商三優(yōu)和南京能瑞這些充電樁企業(yè)的崛起，類(lèi)似這樣的情況，天天都在電源行業(yè)上演，身邊到處都有電源人發(fā)財(cái)致富的成功故事。第二是中國(guó)市場(chǎng)的縱深，全球沒(méi)有任何一個(gè)國(guó)家，有電源行業(yè)的多樣性，也和中國(guó)的經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)和收入配比有很大的關(guān)系，中國(guó)有全球最富的人群，也有龐大的中產(chǎn)階級(jí)，也有廣大的藍(lán)領(lǐng)人群，也有中西部從來(lái)不愿意走出來(lái)的老少邊窮的赤貧階層，每個(gè)階層從絕對(duì)值來(lái)講都足以支撐龐大的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)。以機(jī)房的后備電源為例，有亞馬遜等國(guó)際一線(xiàn)公司和中國(guó)銀行這類(lèi)不差錢(qián)的金主的需求，這類(lèi)客戶(hù)的需求基本被國(guó)際前三的UPS廠家壟斷，而軍隊(duì)等保密要求的高的、國(guó)內(nèi)一線(xiàn)公司和二線(xiàn)城市的很多客戶(hù)，基本上就是易事特、科華恒盛、科士達(dá)、華為和英威騰的天下，三線(xiàn)四線(xiàn)市場(chǎng)，很多被佛山不知名的小廠所壟斷。如果客戶(hù)更屌絲一些，干脆不上在線(xiàn)式的UPS，這個(gè)市場(chǎng)又被一批不知名的EPS廠家所蠶食，而在這些EPS廠家里面，又分為高中低等。從商業(yè)模式來(lái)分，有的廠家做品牌，有的廠家專(zhuān)業(yè)做ODM和OEM，或者兼而有之。

    中國(guó)電源公司的興起，大致分為三個(gè)階段，也差不多從90年代的模仿和抄襲，做國(guó)內(nèi)三線(xiàn)四線(xiàn)市場(chǎng)，到2000年后的進(jìn)入國(guó)內(nèi)一線(xiàn)市場(chǎng)，在2010年后，開(kāi)始進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，中國(guó)電源公司在中小功率段的技術(shù)水平和規(guī)模，已經(jīng)進(jìn)入全球一線(xiàn)市場(chǎng)，在高壓大電流的大功率市場(chǎng)，例如HVDC和動(dòng)車(chē)的核心驅(qū)動(dòng)，國(guó)產(chǎn)化率較高，和西門(mén)子 、ABB和施耐德等公司還有差距。

    全球主要的電源技術(shù)，基本上來(lái)自歐美的電源公司，電力電子行業(yè)的起始在1974年左右，歐美公司基本獨(dú)霸電源電源市場(chǎng)20多年之久，隨著中國(guó)和臺(tái)灣廠的興起和逐步替代，到現(xiàn)在歐美公司已經(jīng)在整機(jī)業(yè)務(wù)上逐步萎縮，歐美電源公司的強(qiáng)項(xiàng)回歸到主要在芯片和一個(gè)先進(jìn)器件的研究，Eltek、Powerone和GE等公司的電源曾經(jīng)比較彪悍，這些公司要么被臺(tái)灣廠收購(gòu)，要么業(yè)務(wù)停滯不前，前景堪憂(yōu)，一個(gè)行業(yè)要是被中國(guó)企業(yè)搞定了，就會(huì)寸草不生，其他國(guó)家的人要重新踏足在寸草不生的土地上，太困難了。有人也曾經(jīng)和老代聊過(guò)這個(gè)話(huà)題，說(shuō)一個(gè)中國(guó)人做的東西大部分被老外賺走了，老代說(shuō)也不一定全對(duì)，一個(gè)1000元的電源，中國(guó)公司做出來(lái)，5%-10%的純利率，凈賺50-100元，而老外賣(mài)的半導(dǎo)體和芯片，在成本中的大致也有200多塊錢(qián)，別看毛利率高，他們的研發(fā)和運(yùn)營(yíng)投入大，凈利水平也就是在10%，一個(gè)電源也就賺個(gè)20多元，從賺錢(qián)的角度來(lái)講，一個(gè)生意機(jī)會(huì)，從賺錢(qián)的總額來(lái)講，未必比中國(guó)公司賺的多。再說(shuō)你天天要產(chǎn)業(yè)升級(jí)、進(jìn)口替代，總要給這些電源老廠一些活路，不是講好做全球產(chǎn)業(yè)分工嗎？再說(shuō)，目前在器件方面國(guó)內(nèi)的進(jìn)步也很大，杭州的士蘭微電子、廈門(mén)的法拉電子和南通江海，這些公司做的器件水平還是很高的。

    日韓電源市場(chǎng)是相對(duì)封閉的市場(chǎng)，別人進(jìn)不來(lái)，他們也出不來(lái)，真正在電源整機(jī)的，在全球碰到日韓企業(yè)的概率不大。這一點(diǎn)，很多國(guó)人詬病很大，老代覺(jué)得完全理解，因?yàn)樗麄兊墓こ處煹挠⒄Z(yǔ)水平和中國(guó)的同行差不多，從語(yǔ)言和心理上來(lái)講，他們是一個(gè)相對(duì)封閉的系統(tǒng)，中國(guó)人當(dāng)然也喜歡和中國(guó)人做生意，一樣的道理。非洲和第三世界的國(guó)家，在工業(yè)社會(huì)和全球化的浪潮中的表現(xiàn)，和中國(guó)的80年代差不多，基本是別人的市場(chǎng)和出售原材料的階段，印度近幾年在莫迪的帶領(lǐng)下，發(fā)展非常兇猛，未來(lái)有可能是中國(guó)在電源行業(yè)的新晉競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，從慕尼黑電子展很多印度公司都在參與，他們一個(gè)月100多美金的工資和深圳現(xiàn)在一個(gè)月600美金的工資來(lái)講，在很多人工費(fèi)用占到主要成本的低端電源上，未來(lái)會(huì)有很大的優(yōu)勢(shì)。

    歐洲的一些國(guó)家，未來(lái)的電源行業(yè)遲早會(huì)沒(méi)落，今年碰到一些奧爾堡大學(xué)來(lái)的朋友，他們說(shuō)丹麥的學(xué)霸們基本去學(xué)生物制藥、金融等熱門(mén)行業(yè)，當(dāng)?shù)氐哪贻p人基本不學(xué)電力電子了。11月份，老代去拜訪(fǎng)荷蘭的代爾夫特理工大學(xué)，相當(dāng)于國(guó)內(nèi)的清華，當(dāng)?shù)氐娜艘膊粚W(xué)電力電子了，因?yàn)楹商m除了飛利浦、殼牌這些大的企業(yè)，沒(méi)有像樣的電源公司，也不會(huì)有太多的就業(yè)機(jī)會(huì)。目前實(shí)驗(yàn)室里的白人，很多是東歐過(guò)來(lái)的，其他印度、中國(guó)來(lái)的學(xué)生比較多。等到最后一批老電源人十幾年后退休，這些國(guó)家的電源行業(yè)基本上也就消失了。一個(gè)行業(yè)如果沒(méi)有了新的人加入作為新鮮血液，這個(gè)行業(yè)遲早是不會(huì)太好。

    中國(guó)的電氣工程專(zhuān)業(yè)，最近幾年比較吃香，因?yàn)橐恍┖脤W(xué)校的電氣工程專(zhuān)業(yè)，畢業(yè)之后基本上都可以去電網(wǎng)公司，老代到很多大學(xué)，就聽(tīng)到電力電子專(zhuān)業(yè)的老師抱怨，自己的學(xué)生繼承衣缽的不多，到了電網(wǎng)公司基本上大部分廢掉了。這個(gè)可能和90后的心態(tài)有關(guān)，喜歡輕松穩(wěn)定的飯碗。這也擠壓了中國(guó)電源公司未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)能力，因?yàn)槠髽I(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，說(shuō)到底都是人才的競(jìng)爭(zhēng)，一個(gè)行業(yè)沒(méi)有這個(gè)時(shí)代最頂尖的人才加盟，這個(gè)行業(yè)的整體水平也不會(huì)上去。電網(wǎng)公司在電改后的日子不會(huì)好過(guò)，現(xiàn)在的壟斷和清閑，不代表未來(lái)是這樣，電改的到來(lái)和各種分布式能源的興起，也預(yù)示著電網(wǎng)好日子的終結(jié)。真正看這么多年，各種電源公司的興起和上市，一個(gè)上市公司，就意味著幾十個(gè)億萬(wàn)富翁的誕生，老代身邊的做電源的朋友，身價(jià)過(guò)億的至少上百個(gè)了，從性?xún)r(jià)比來(lái)講，到電源公司是一個(gè)性?xún)r(jià)比不錯(cuò)的選擇。這里老代也給電源公司做個(gè)廣告，鼎漢、南都、中恒、陽(yáng)光、匯川、英威騰、英飛特、易事特、科華、科士達(dá)、藍(lán)海華騰、海德和茂碩等等，大家可以去查查這些公司的股東結(jié)構(gòu)，大部分都是電氣工程和自動(dòng)化相關(guān)的專(zhuān)業(yè)畢業(yè)的。

    在一個(gè)別人撤退，我們前進(jìn)的日子里，中國(guó)的電源公司還是有巨大的潛力可以挖掘，在一個(gè)電網(wǎng)電力電子化和用電設(shè)備電力電子化的大環(huán)境下，未來(lái)的10年，仍舊是中國(guó)電源公司的春天。<