全球經(jīng)濟疲軟 通信設備商期待3G擴容突破困境

    工業(yè)和信息化部4月22日公布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度我國電子信息產業(yè)增長步伐繼續(xù)放緩，各項指標增幅低于全國工業(yè)增長水平，產值增幅為18.6%，低于全國工業(yè)平均水平近10個百分點。

    國家統(tǒng)計局近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，通信設備、計算機及其他電子設備制造業(yè)增長15.7%，低于全國1個百分點，而今年前兩個月，我國通信設備制造業(yè)利潤同比僅增長8.7%。

    全球經(jīng)濟疲軟延續(xù)，使我國的通信設備行業(yè)至少在重組和3G大規(guī)模商用之前，依然面臨著消費不旺的境況。在這種情況下，通信設備制造業(yè)能取得這樣的成績，著實不易。不過，除了華為、中興等龍頭企業(yè)努力拓展市場之外，國內市場也應該啟動行業(yè)性動作，為通信設備商的長期走好創(chuàng)造條件。

    目前，由于CPI處于高位運行態(tài)勢，居民消費信心指數(shù)明顯回落。國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2008 年一季度消費者信心指數(shù)為94.8，比上季度回落1.7個百分點。作為電子產業(yè)鏈的終端，包括PC、手機、消費電子在內的電子產品具有周期性消費品的特征，消費者信心的下降將影響到對于電子終端產品及其上游配套產業(yè)的需求。

    與大多數(shù)消費者不同的是，作為通信設備消費的大客戶，包括中國電信、中國網(wǎng)通在內的各大運營商對于通信設備需求也比較小。不過，與“散戶”型消費者不同的是，運營商的需求小和CPI上漲并沒有多大關系，而主要在于固網(wǎng)運營商在失衡的電信市場格局下，已把主要精力放在增值業(yè)務的擴展上。

    同時，由于受運營商的重組計劃影響，2008年上半年，中國的CDMA和PHS設備市場將下滑，WCDMA基站市場將延緩。鑒于3G牌照發(fā)放的一再延期，今年WCDMA設備出貨量會很少。未來兩年主宰移動基礎設施市場的仍然會是2.5G設備擴容和升級。

    雖然目前國內市場需求疲軟，但國內通信設備行業(yè)依然在新增利潤前五大之內，僅次于石油和天然氣開采業(yè)、煤炭開采和洗選業(yè)、交通運輸設備制造業(yè)、農副食品加工業(yè)。

    在國內通信設備需求比較小的情況下，我國通信設備企業(yè)利潤增長，主要得益于它們在海外的突圍。但事實是，國外對通信設備的消費指數(shù)也呈現(xiàn)平庸態(tài)勢。

    全球著名咨詢機構iSuppli 預期今年全球通信設備的銷售額將增長4%，比去年12 月份預期的7.5%的增長率下調了3.5 個百分點。下滑幅度最大的行業(yè)是用于電信和電纜基礎設施的有線通信設備，預期今年的增長幅度僅為3.6%，比前次預測下調9.4 個百分點。而無線通信設備行業(yè)也將從去年的11.1%下降為8.2%。除iSuppli下調2008 年全球通信設備增長預期之外，Gartner 已于08 年3 月份基于類似的理由將全年通信設備市場增長率從6.2%下調到3.4%。

    在海外市場較為疲軟情況下，作為通信設備龍頭企業(yè)的中興、華為依然取得了不俗的成績。兩巨頭在海外市場的開拓，是我國通信設備競爭力增強的關鍵。今年一季度，華為一舉獲得14個HSPA／WCDMA合同，新增合同數(shù)位列業(yè)界第一，電信分析機構HeavyReading針對華為的研究報告認為，華為始終保持著快速發(fā)展勢頭，年增長率達到30%-40%，在移動領域已經(jīng)樹立了強者地位。另一家主要設備商中興通訊，其CDMA和手機在海外的成績喜人，尤其是在新興市場，復合增長率可達30%以上。

    我國目前對通信設備的需求疲軟應該是策略性的，是暫時性的，隨著3G商用和重組的開啟，對相關基站和設備的需求將明顯恢復。

    中國移動將在北京奧運會前后啟動第二輪TD-SCDMA基礎設施投資，建設多達15000臺基站。TD-SCDMA網(wǎng)絡部署將擴展到中國東部二線城市，預計會新增覆蓋30個城市，2008年TD-SCDMA的資本支出將超過280億元。

    重組雖然暫不明朗，運營商對于重組之后網(wǎng)絡升級的意愿卻很強烈。據(jù)悉，今年中國移動將繼續(xù)對GSM網(wǎng)絡擴容、升級。新增容量將超過2007年的70萬載頻。同時中移動將在100多個城市把GPRS網(wǎng)絡升級到EDGE，中國聯(lián)通也將把GSM網(wǎng)絡升級到GPRS。在北京和上海等一些大城市，網(wǎng)絡還將升級為支持EDGE。尤其是對于急于突破困境的中國電信而言，獲得中聯(lián)通C網(wǎng)后升級的投入將更大。

    可以預測，由于奧運會的舉行以及用戶數(shù)量的增加，今年我國運營商對網(wǎng)絡升級的愿望將大增，對通信設備的需求量也將明顯增強，這比華為和中興的出口總數(shù)多很多。

    總體來看，我國通信設備制造業(yè)的總體盈利能力并沒有完全釋放出來，主要是國內對通信設備消費不經(jīng)濟造成的，行業(yè)只要加大3G商用和電信重組力度，通信設備井噴式增長完全是可以預見到的。